融資融券參與的條件和規(guī)范

 

申請融資融券交易有很多限制。根據(jù)中國證券會《證券公司融資融券試點管理辦法》中規(guī)定，券商要了解投資者的身份、財產(chǎn)和收入、證券投資經(jīng)驗和風險偏好等內(nèi)容。對于不滿足證券公司征集要求的、在該公司從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管的、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司股東、關聯(lián)人、證券公司，不得向其融資融券。

 

投資者向證券公司融資融券前，應當按照有關規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書，并委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。

 

融資融券交易申報分為融資買入申報和融券賣出申報兩種。融資買入申報的內(nèi)容包括，投資者信用證券賬號、融資融券交易專用席位代碼、標的證券代碼、買入數(shù)量、買入價格（市

價申請除

外），融資標示、本板書要求的其他內(nèi)容券賣出申報內(nèi)容包括，投資者信用證券賬號、融資融券交易專用席位代碼、標的證券代碼、賣出數(shù)量、賣出價格。

 

注意：為了防范市場操縱風險，投資者融券賣出的申報價格不能低于該證券的最近成交價。如果該證券當天沒有產(chǎn)生成交，融券賣出申報價恪不得低于前收盤價。融券賣出申報價格低于上述價恪的，交易主機視其為無效申報、自動撤銷。

 

在融資情況下買入股票后，可以通過直接還款或賣券還款兩種方式償還開始融入的資金。結算時賬戶內(nèi)的資金，優(yōu)先償還其融資欠款。如企業(yè)清算時，債權人有第一索還權。在融券賣出后，可以通過直接還券或者買券還券的方式償還開始融入的股票。投資者融券賣出所得資金除了用來買券還券以外，不能將資金用于他途。

 

為了控制風險，不論是融資還是鑾券，時限都不能超過六個月。投資者信用證券賬戶不能用于買入或轉入除擔保物及本所公布的標的證券范圍以外的證券。投資者信用i正券賬戶也不得用于從事債券回購交易。