國債逆回購到底是什么？一文搞定

發(fā)布時間：2020-03-29 15:54:00 瀏覽：191次收藏：10次評論：5條

一、什么是國債逆回購？
簡單的回答就是：逆回購就是客戶放棄一定時間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時間內(nèi)按成交時確定的利率獲取利息收入的一種投資品種。

那么國債逆回購就是：在股票賬戶中，將資金通過國債回購市場拆出，以約定的利率出借資金，并在約定時間獲得本錢和利息。其實(shí)就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強(qiáng)，等同于國債。

以國債逆回購利率（GC001）為例子，12月27日下午直接飆升至33%，也就是你在這個位置把10萬塊錢借出去，明天就可以拿到年化33%的利息跟本錢，當(dāng)然“001”代表的是一天的逆回購，要除以360天。你可以賺到100000*33%/360=91.67元。

滬市的門檻稍高：

10萬元起，10萬的整數(shù)倍申購，最高不超過1000萬（代碼以“GC-”開頭）

深市的門檻輕松邁過：

1000起！1000的整倍數(shù)遞增，沒有最高限額。（代碼以“R-”開頭）

注：R-001就是一天逆回購，R-002為兩天。

二、為什么要做逆回購？
逢年過節(jié)的“必備佳品”
統(tǒng)計來看，2012年以來，國債逆回購已成為短期穩(wěn)健理財市場的一個重要交易品種，未來股市低迷時，或是每逢季末、年末、長假前，其都可能成為備受穩(wěn)健投資者青睞的投資理財對象。實(shí)乃是逢年過節(jié)的“必備佳品”，絕對稱得上市場低風(fēng)險產(chǎn)品中收益率最高的品種！

2016年9月29日，國慶節(jié)前夕，隔夜國債逆回購利率（GC001）年化利率收于35.41%。
2015年2月10日，臘月22日，隔夜國債逆回購利率（GC001）年

化利率最高達(dá)35%。
2014年12月18日，元旦前夕，隔夜國債逆回購利率（GC001）年化利率收于24%
2013年12月30日，元旦前夕，隔夜國債逆回購利率（GC001）年化利率最高達(dá)35%。

而且不影響你買股票，到期日開盤前本金+利息會自動回到的賬戶。

三、具體操作過程
客戶可在交易時間通過股票交易軟件委托。

1、你需要有一個股票賬戶。
2、最少準(zhǔn)備1000元（深市）/10萬元（滬市）
3、打開軟件，選擇賣出，輸入逆回購代碼，價格為年化利率。

下面輸入的是滬市1天逆回購的代碼，代碼是204001。
我們看到賣出價格3.67，也就是說現(xiàn)在的利率是3.67%。

你沒看錯！就是賣出。

為什么是賣出？逆回購其實(shí)就是你把錢借給市場先生，市場先生把國債抵押給你。往外借錢，錢也就相當(dāng)于商品賣出。

上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0.005或其整數(shù)倍；
深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0.01或其整數(shù)倍。
（注：不同的交易軟件呈現(xiàn)的界面和方式可能會有差異）

四、逆回購的優(yōu)點(diǎn)有哪些？

1、風(fēng)險小

賣出時你輸入的價格是約定的折算后的年利率，一旦成交，

收益率就固定了，不像貨幣基金可能哪天黑你一下。這種違約基本不可能了，蘿卜章事件應(yīng)該不會發(fā)生。

交易對手是結(jié)算中心，如果融資方到期不能按時還款，結(jié)算中心會先墊付資金。

2、操作方便

打開股票賬戶直接購買，操作方便快捷，到期資金自動到賬滴喲！浙商客戶可以在匯金谷自行操作，如果不懂就直接詢問客服95345。

3、收益還不錯

逆回購的收益率跟市場的資金面有關(guān)，資金面越緊張，市場越需要錢，逆回購的收益率越高。就像2016年12月27日GC001直接就漲到了33%

4、手續(xù)費(fèi)低！

逆回購也是有點(diǎn)手續(xù)費(fèi)的，不過非常低，每10萬元1天收費(fèi)1元（粗算一下就是十萬分之一），按天計息，30元封頂。

值得注意的是，收益減傭金才是實(shí)際收益，因此一般不建議在低于5%的時候操作。而且，偶爾操作即可！但，可以時常留意國債逆回購的收益，等待時機(jī)用大資金進(jìn)入做短期獲利。

5、刺激！

漲跌幅一天翻倍/腰斬不是事。雖然不是本金漲幅，但是看著爽。逆回購從歷史走勢看，過一段就有一次機(jī)會，高的能達(dá)到40個點(diǎn)，這時不時下場玩幾把，是不是很爽。

五、整理了一份代碼及手續(xù)費(fèi)