問題：什么是套利交易？套利交易是什么意思？

套利交易，又叫套期圖利，是指同時(shí)買進(jìn)和賣出兩張不同種類的期貨合約。在進(jìn)行套利交易時(shí)，投資者關(guān)心的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。投資者買進(jìn)自認(rèn)為價(jià)格被市場(chǎng)低估的合約，同時(shí)賣出自認(rèn)為價(jià)格被市場(chǎng)高估的合約。如果價(jià)格的變動(dòng)方向與當(dāng)初的預(yù)測(cè)相一致；即買進(jìn)的合約價(jià)格走高，賣出的合約股票進(jìn)階知識(shí)給你議什么是套利交易價(jià)格走低，那么

下面讓我們的股票進(jìn)階知識(shí)試述什么是套利交易，不掌握的看來看看。

什么是套利交易：

套利交易在期貨市場(chǎng)起到兩方

套利交易與通常的投機(jī)交易相比具有以下特點(diǎn)：

1、較低的風(fēng)險(xiǎn)。不同期貨合約的價(jià)差變化遠(yuǎn)不如絕對(duì)價(jià)格水平變化劇烈，相應(yīng)降低了風(fēng)險(xiǎn)，尤其是回避了突發(fā)事件對(duì)盤面沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。

2、方便大資金進(jìn)出。套利交易能夠吸引大資金，由于雙邊持倉，主力機(jī)構(gòu)很難逼迫套利交易者斬倉出局。

3、長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機(jī)那樣大起大落，同時(shí)由于套利交易是利用市場(chǎng)上不合理的價(jià)差關(guān)系進(jìn)行操作。而多數(shù)情況下不合理的價(jià)差很快就會(huì)恢復(fù)正常，因此套利交易有較高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

1、跨期套利：是買賣同一市場(chǎng)同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價(jià)差變動(dòng)來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。 （來源：股票學(xué)習(xí)網(wǎng)www.8&gp8.cn）

2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時(shí)賣出另一相互關(guān)聯(lián)商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關(guān)商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）

3、跨市場(chǎng)套利：即是在某一期貨市場(chǎng)買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時(shí)在另一市場(chǎng)賣出（買入）同種合約以期在有利時(shí)機(jī)對(duì)沖獲利了結(jié)的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實(shí)物又分為實(shí)盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實(shí)盤，通過不同合約的價(jià)差變動(dòng)來獲利。隨著實(shí)踐交易經(jīng)驗(yàn)的豐富和大資金的介入，許多企業(yè)開始將期貨與現(xiàn)貨相合將套期保值理論進(jìn)一步發(fā)展，以更加積極的姿態(tài)將保值的目標(biāo)上升到增值。這樣實(shí)盤套利也越來越受到投資者關(guān)注。

套利的缺點(diǎn)：　收益受限制

也許在許多交易者心目中套利的最大缺點(diǎn)是潛在的收益受限制。當(dāng)然，確實(shí)如此，當(dāng)你限制了交易中的風(fēng)險(xiǎn)，你通常也會(huì)限制你的潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，你還得權(quán)衡套利的諸多優(yōu)點(diǎn)和有限的潛在收益。

念完所述，諸位早已了解什么是套利交易了吧！股票進(jìn)階知識(shí)早已在上述文章為大伙兒作出了解讀，堅(jiān)信大伙兒在看了上文以后應(yīng)該可以懂了吧。