一、為什么人民幣升值對(duì)航空類股票是利好？

而國內(nèi)的航空公司引進(jìn)航油主要有兩種方式，要么在國內(nèi)通過中航油集團(tuán)購買，要么通過國際航班在國外帶油。航油購自國外的供油商，自然要用美元來支付。1、與其他行業(yè)相比，航空業(yè)是更具“國際性”的行業(yè)，大量的航材租賃、購買和大修，以及航油的購買都需要從國外獲得，這些支出動(dòng)輒就是上億元，因此人民幣小幅升值，就可以讓航空公司節(jié)省大量的支出成本。而對(duì)于國際航線最多的國航來說，在人民幣升值的情況下，通過從國外帶油又可節(jié)省很多成本。 2、國際航線受益大：在國內(nèi)，航油成本占據(jù)了航空公司總成本的30%。

二、中航油當(dāng)年怎么破產(chǎn)的

炒期貨指數(shù)造成5．54億美元的巨額虧損，因嚴(yán)重資不抵債,向新加坡最高法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。中國航油（新加坡）股份有限公司自2003年開始做油品套期保值業(yè)務(wù)，在此期間擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從事石油衍生品期權(quán)交易。

三、中航油事件是怎么回事？

11月8日到25日：公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉，截至25日的實(shí)際虧損達(dá)3.81億美元。中航油事件始末2003年下半年：中航油公司開始交易石油期權(quán)(op－tion)，最初涉及200萬桶石油，中航油在交易中獲利。交易量再次增加。 12月1日：在虧損5.5億美元后，中航油宣布向法庭申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令。 2004年二季度：隨著油價(jià)持續(xù)升高，公司的賬面虧損額增加到3000萬美元左右。 2004年一季度：油價(jià)攀升導(dǎo)致公司潛虧580萬美元，公司決定延期交割合同，期望油價(jià)能回跌。 10月10日：面對(duì)嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)問題的中航油，首次向母公司呈報(bào)交易和賬面虧損。公司因而決定再延后到2005年和2006年才交割。賬面虧損再度大增。 2004年10月：油價(jià)再創(chuàng)新高，公司此時(shí)的交易盤口達(dá)5200萬桶石油。賬面虧損高達(dá)1.8億美元，另外已支付8000萬美元的額外保證金。 10月20日：母公司提前配售15%的股票，將所得的1.08億美元資金貸款給中航油。交易量也隨之增加。為了補(bǔ)加交易商追加的保證金，公司已耗盡近2600萬美元的營運(yùn)資本、1.2億美元銀團(tuán)貸款和6800萬元應(yīng)收賬款資金。 10月26日和28日：公司因無法補(bǔ)加一些合同的保證金而遭逼倉，蒙受1.32億美元實(shí)際虧損。

四、請(qǐng)問中國航油和中國石油油質(zhì)有區(qū)別嗎？為什么中航油和中福油油價(jià)低？

中石油負(fù)責(zé)內(nèi)地石油開發(fā)和海外進(jìn)口原油。中海油主要負(fù)責(zé)開發(fā)海底原油并經(jīng)營。不叫中航油，是中海油。

五、如何看待中航油巨額虧損

(一) 風(fēng)險(xiǎn)管理策略錯(cuò)誤 中航油作為國內(nèi)航油業(yè)唯一一家進(jìn)出口公司，完全擺錯(cuò)了自己的位置，為了避免航油價(jià)格波動(dòng)，他們本該采取套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，而不是期貨市場的投機(jī)行為。盲目自信給機(jī)構(gòu)帶來巨大損失的事件，中航油既不會(huì)是開端，也不會(huì)是終結(jié)。(三)監(jiān)管不力 監(jiān)管當(dāng)局在此交易過程中也負(fù)有不可推卸的責(zé)任。監(jiān)管當(dāng)局有義務(wù)發(fā)現(xiàn)和制止此類頭寸巨大的投機(jī)活動(dòng)，避免對(duì)市場的沖擊。但是，市場最終打擊了他們的自信。沒有嚴(yán)格禁止進(jìn)行此類投機(jī)活動(dòng)，在有投機(jī)活動(dòng)的情況下也沒有進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理。 中航油事件在很大程度上與三井住友事件有著相似之處。(二) 管理層決策和管理水平低下 管理層犯了戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)上的錯(cuò)誤，且對(duì)決策的實(shí)施缺乏有效的監(jiān)督和控制。中航油事件中的主事者陳久霖就像當(dāng)年三井住友的濱中泰男一樣自信滿滿。一個(gè)油料進(jìn)出口公司完全高估了自己的專業(yè)背景，應(yīng)該是沒有資格和條件進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)的。

六、中航油事件開始進(jìn)行的套期保值是通過期權(quán)還是期貨

期貨、期權(quán)買賣雙方市場風(fēng)險(xiǎn)方面分析套期保值的利弊。提綱:期貨和期權(quán)的定義期貨、期權(quán)從其標(biāo)的物的方面分析套期保值的利弊。從上所述，綜合分析期貨期權(quán)在套期保值的利弊!可以參考期貨從業(yè)資格證書的《期貨市場教程》，里面對(duì)于期貨期權(quán)兩者之間的關(guān)系以及其在套保、投機(jī)及套利方面的過程均有詳細(xì)記錄!。期貨、期權(quán)買賣雙方保證金方面分析套期保值的利弊。

七、中航油國儲(chǔ)銅事件看期貨市場投資的風(fēng)險(xiǎn)控制

是不能從這兩例來看期貨市場風(fēng)險(xiǎn)控制的,因?yàn)檫@兩次失敗不是期貨市場問題而是期貨以外的問題引起的.先說中航油敗在對(duì)大方向判斷失誤上,銅也是,所以做期貨要看清方向.。