一、如何得知股票的實際價值？

股票的買賣實際上是買賣獲得股息的權(quán)利，因此股票價格不是它所代表的實際資本價值的貨幣表現(xiàn)，而是一種資本化的收入。而股票價格則是變動的，它經(jīng)常是大于或小于股票的票面金額。計算公式是： 股息 股票價格＝—————— 利息率 可見，股票價格與股息成正比例變化，而和利息率成反比例變化?！龉善眱r格 股票本身沒有價值，但它可以當作商品出賣，并且有一定的價格。股票價格一般是由股息和利息率兩個因素決定的。股票的票面額代表投資入股的貨幣資本數(shù)額，它是固定不變的。如果某個股份公司的營業(yè)情況好，股息增多或是預(yù)期的股息將要增加，這個股份公司的股票價格就會上漲。反之，則會下跌。例如，有一張票面額為100元的股票，每年能夠取得10元股息，即10％的股息，而當時的利息率只有5％，那么，這張股票的價格就是10元÷5％＝200元。股票價格又叫股票行市，它不等于股票票面的金額。

二、怎么判斷一只股票有沒有投資價值？

怎么判斷一只股票有沒有投資價值，一般是市盈率，市凈率，當然我們要看一個股票有沒有價值，應(yīng)該看動態(tài)市盈率，而不是靜態(tài)市盈率，比如現(xiàn)在是2010年，我們看這個公司有沒有投資價值，應(yīng)該看2011年，甚至2012年他的預(yù)期市盈率是多少，畢竟買股票買的是未來。 具體來看，有以下幾個方面： 1、先看動態(tài)市盈率 2、這只股票行業(yè)的整體市盈率的平均值 3、該行業(yè)在發(fā)達國家的估值水平 3、行業(yè)未來的發(fā)展前景 的確，股票買的是未來，現(xiàn)在我們能看到的都已經(jīng)反應(yīng)到了股價上，而對于未來就看你的眼光了。 比如：航空股，在世界經(jīng)濟低迷的時候，市盈率很低，但未來呢?隨著中國未來成為世界第一大經(jīng)濟體，中國的航空業(yè)還有廣闊的發(fā)展空間，人民幣升值是未來的必然趨勢，運營成本也會隨之降低。 當然，沒有哪個概念能表示股票的真正投資價值! 短期，中期，長期的投資價值體現(xiàn)在不同的條件，不同的環(huán)境! 一定要找個概念的話，那就是有莊家進去布局的股票就有了投資價值，中國就是一個莊家市，無莊的股票基本不可能有什么大漲幅! 這與公司業(yè)績是好是壞并沒太大的關(guān)系，市盈率低高也沒多大關(guān)系，業(yè)績好只是可能引莊進去布局的一個原因，但不是一定的原因，像好多虧損ST股基本拉出幾倍的漲幅就是這個原因了! 市盈率高低也是同樣道理，你認為低了，他可能會更低!沒有固定他低到哪個位置就一定會起來，所以，這不是構(gòu)成投資價值的條件!。

三、如何得知股票的實際價值？

從根本上來看，買股票和將錢以某種利率借給別人是一樣的，不同的僅是投資過程中兩個基本要素：‘收益’和‘風(fēng)險’的取值不同。經(jīng)常聽到有股民朋友抱怨，很難判斷某個股票是否值得買，實際上，這是股民朋友對股票的實質(zhì)認識不夠，以股票的實質(zhì)為基礎(chǔ)，以G招行為例子，給大家舉例說明一種估值方法，希望能對大家有啟迪，不再盲目投資。2、股票市場是有效的，證券的價格通常反映了投資者在考慮證券價值時所能得到的全部信息。如此，以7.4RMB購買招行股票，類似于投錢給招行，以獲得年收益—21.4%/2.8=7.6%。招行的股價是7.4RMB,其凈資產(chǎn)為2.64RMB，也就是投資者花2.8（市凈率）RMB，可以擁有凈資產(chǎn)1RMB的權(quán)利。好，現(xiàn)在來看招行，根據(jù)過去幾年其凈資產(chǎn)收益率為16%，考慮到：招行已發(fā)展到一定規(guī)模，可享受規(guī)模帶來的效益。我國經(jīng)濟非常有可能在未來5年內(nèi)以接近目前速度發(fā)展，我們設(shè)定招行未來5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%，在這種情況下，投資1RMB給招行，3年內(nèi)的平均收益為(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%,這是一個非?？捎^的收益，由于股票市場是有效的，投資者都認識到這個好處，就都來投錢給招行（買招行的股票），導(dǎo)致招行股票上升，投資收益下降，直到一個平衡點（風(fēng)險和收益）出現(xiàn)。(上面的分析中為何要設(shè)‘5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%’，而不是設(shè)3年)。（以下招行只是舉例，不構(gòu)成投資建議）1、本質(zhì)上講，股票是一種投資行為，購買者在當前付出資金給上市公司，以期望上市公司日后賺錢后加倍返還紅利，獲得收益。招行具有一定品牌優(yōu)勢。這里要注意的是，這個有效性是動態(tài)的，是通過投資者不斷對股票進行研究，修正錯誤定價來實現(xiàn)的?，F(xiàn)在，‘購買招行股票是否有利可圖’的問題，就轉(zhuǎn)換為，‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息，是否有利可圖’的問題，由于招行經(jīng)營穩(wěn)定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息’，是有利可圖的行為，由此現(xiàn)在購買招行股票是有利可圖的。

四、怎樣判斷上市公司的股票的價值與價格？

對股評價值進行評估，一般都是機構(gòu)的方法，且他們也未必能做得很好。做價值評估，需要兩個基本條件，一是有科學(xué)的估值模型。二是有及時準確完整真實的信息。而這兩項，都不是個人投資者可能具備的。別學(xué)這個了。

五、如何判斷某個股票是否值得買

招行具有一定品牌優(yōu)勢。好，現(xiàn)在來看招行，根據(jù)過去幾年其凈資產(chǎn)收益率為16%，考慮到：招行已發(fā)展到一定規(guī)模，可享受規(guī)模帶來的效益。這里要注意的是，這個有效性是動態(tài)的，是通過投資者不斷對股票進行研究，修正錯誤定價來實現(xiàn)的?，F(xiàn)在，‘購買招行股票是否有利可圖’的問題，就轉(zhuǎn)換為，‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息，是否有利可圖’的問題，由于招行經(jīng)營穩(wěn)定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息’，是有利可圖的行為，由此現(xiàn)在購買招行股票是有利可圖的。如此，以7.4RMB購買招行股票，類似于投錢給招行，以獲得年收益—21.4%/2.8=7.6%。經(jīng)常聽到有股民朋友抱怨，很難判斷某個股票是否值得買，實際上，這是股民朋友對股票的實質(zhì)認識不夠，以股票的實質(zhì)為基礎(chǔ)，以G招行為例子，給大家舉例說明一種估值方法，希望能對大家有啟迪，不再盲目投資。我國經(jīng)濟非常有可能在未來5年內(nèi)以接近目前速度發(fā)展，我們設(shè)定招行未來5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%，在這種情況下，投資1RMB給招行，3年內(nèi)的平均收益為(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%,這是一個非常可觀的收益，由于股票市場是有效的，投資者都認識到這個好處，就都來投錢給招行（買招行的股票），導(dǎo)致招行股票上升，投資收益下降，直到一個平衡點（風(fēng)險和收益）出現(xiàn)。（以下招行只是舉例，不構(gòu)成投資建議）1、本質(zhì)上講，股票是一種投資行為，購買者在當前付出資金給上市公司，以期望上市公司日后賺錢后加倍返還紅利，獲得收益。招行的股價是7.4RMB,其凈資產(chǎn)為2.64RMB，也就是投資者花2.8（市凈率）RMB，可以擁有凈資產(chǎn)1RMB的權(quán)利。從根本上來看，買股票和將錢以某種利率借給別人是一樣的，不同的僅是投資過程中兩個基本要素：‘收益’和‘風(fēng)險’的取值不同。(上面的分析中為何要設(shè)‘5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%’，而不是設(shè)3年)。2、股票市場是有效的，證券的價格通常反映了投資者在考慮證券價值時所能得到的全部信息。

六、如何判斷一支股票的價值被低估？

那么，如果市場平均市盈率達到60倍，則股指還能翻番！ 也就是說，上證指數(shù)極有可能達到8000點的水平！甚至10000點。1. 其實判斷一只股票到底值多少錢，在市場上有很多版本 .并且在不同階段，估值也不一樣 ,熊市中普遍低估，牛市中普遍高估 .一般來講，運用市盈率、市凈率、主營業(yè)務(wù)增長率、凈利潤增長率等指標來綜合判斷股票的價值，比較通用 ,市盈率=每股股價/每股盈利 ,市盈率表明如果上市公司維持現(xiàn)在盈利水平，投資者在股票上投入的資金多少年內(nèi)可以贖回。2. 從理論上講，股票的市盈率越低，投資價值越大 .一般成熟股市市盈率在15-20倍左右 ,而新興市場可以在30倍甚至4、50倍,以我國股市為例，股指在1000點時，平均市盈率僅為17倍，考慮到A股含權(quán)（股改送股等），市盈率僅為13倍。3. 當時一些鋼鐵股市盈率僅為3、4倍。股價跌破凈資產(chǎn)的多如牛毛。5. 另外，判斷股票的另外一個重要指標是市凈率 ，市凈率=每股股價/每股凈資產(chǎn) 在成熟市場，市凈率一般為2倍左右，在新興市場，可以達到3-4倍的水平 ，高成長股甚至可以達到6倍 ，但市凈率在5-6倍以上風(fēng)險是很大的，要有清醒的認識。 目前市場平均市盈率為40余倍（靜態(tài)），動態(tài)市盈率為30余倍。關(guān)鍵的是做中長線投資，還要關(guān)注該公司的主營業(yè)務(wù)增長和凈利潤增長，一般來講，年增長速度平均在30%以上的可以作為長線投資品種。4. 當然了，隨著牛市的不斷深入，股票價值的不斷挖掘，目前被低估的股票幾乎不存在了。 這時股市里遍地是黃金，可惜由于人性的貪婪和恐懼，沒有幾個人能夠認識到這一點，一些黑嘴還在拼命唱空中國股市。 只能找一些相對被低估的來進行操作。金融界一個著名高手高呼大盤跌到800點，地球照樣轉(zhuǎn)。 按照我國股市歷史的演變過程來看，當平均市盈率在60倍左右時，極有可能成為歷史大頂。那個謝百三明顯是個喉舌，或者是個狗屁教授。高呼三年內(nèi)沒有牛市。個別藍籌股市盈率僅為10倍左右，甚至更低。