一、看漲期權(quán)被低估為什么還要賣出股票買入看跌期權(quán)

因為都要對沖。

二、期權(quán)為什么要看大漲和大跌

只有大漲和大跌以及臨近交割才有超額報酬。

三、什么是跌期權(quán)和漲期權(quán)

美式期權(quán)可以看做附有提前執(zhí)行權(quán)利的歐式期權(quán)，即可以在到期日前的任一交易日行權(quán)。歐式期權(quán)必須持有至到期，是不能提前執(zhí)行的。看漲期權(quán)是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價格和數(shù)量購進(jìn)股票的權(quán)利。如果未來基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格上漲超過該期權(quán)約定的價格，期權(quán)的買方就可以放棄權(quán)利。看跌期權(quán)又稱賣權(quán)選擇權(quán)、賣方期權(quán)、賣權(quán)、延賣期權(quán)或敲出。按期權(quán)履約的方式可以分歐式期權(quán)與美式期權(quán)?？吹跈?quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。因此，期權(quán)購買者的最大損失不過是期權(quán)費(fèi)用加傭金。期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種看漲期權(quán)（call option），看漲期權(quán)又稱買進(jìn)期權(quán)，買方期權(quán),買權(quán)，延買期權(quán)，或“敲進(jìn)”，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。如果未來基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格下跌至低于期權(quán)約定的價格（執(zhí)行價格），看跌期權(quán)的買方就可以以執(zhí)行價格（高于當(dāng)時市場價格的價格）賣出基礎(chǔ)資產(chǎn)而獲利，所以叫做看跌期權(quán)。當(dāng)股票市價在協(xié)議價格加期權(quán)費(fèi)用之和之間波動時，期權(quán)購買者將受一定損失。購進(jìn)期權(quán)后，當(dāng)股票市價高于協(xié)議價格加期權(quán)費(fèi)用之和時(未含傭金)，期權(quán)購買者可按協(xié)議規(guī)定的價格和數(shù)量購買股票，然后按市價出售，或轉(zhuǎn)讓買進(jìn)期權(quán)，獲取利潤?？礉q期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數(shù)量之特定交易標(biāo)的物的權(quán)利。期權(quán)購買者購進(jìn)這種買進(jìn)期權(quán)，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。當(dāng)股票市價低于協(xié)議價格時，期權(quán)購買者的期權(quán)費(fèi)用將全部消失，并將放棄買進(jìn)期權(quán)。

四、股票的價格上漲,為什么期權(quán)公允價值會下跌

股票價格上漲，針對買入看跌期權(quán)，公允價值才會下跌，因為股票價格上漲，買入期權(quán)不交割的概率增大，客戶從買入期權(quán)中獲得好處的可能性減小，對應(yīng)的公允價值就會下跌。

五、請問什么是股票的跌期權(quán)？什么意思？

如價格真跌下去了，期權(quán)價格也會變化的比如從4元會變成6元，也可以單純投機(jī)期權(quán)來獲取差價。如果這個股票價格未了沒跌，還是20元，那么你就不需要行權(quán)了，如果4元期權(quán)你買了1000那么這4000元就成了保險費(fèi)打了水漂，如果你有股票20元那時候的頭寸那么你規(guī)避了那個下跌的風(fēng)險。這里是簡單說了期權(quán)一方面作用，還有套利策略什么的，可以找資料自己研究。舉例如果股票股價20元，你看這股票要跌，可以買他的看跌期權(quán)比如期權(quán)價是4元，行權(quán)價格是18元。意思你可以將來股票股價跌到5元你也可以用18元賣出，有這權(quán)利。如果股票價格漲到30，你股票收益是賺的，而期權(quán)費(fèi)用就打了水漂，你還是劃算的。如果20元你有股票沒有賣掉，期權(quán)收益也能抵消股票價格下跌的損失。國內(nèi)暫時是ETF期權(quán)。

六、什么是跌期權(quán)

套跌期權(quán)又稱同價二敲出一敲進(jìn)，是指投資人購買可在同一期間對同一股票按相同的協(xié)定價格交易的一個看漲期權(quán)和兩個看跌期權(quán)?！　】吹跈?quán)給予投資者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執(zhí)行價格出售某種資產(chǎn)的權(quán)利?？吹跈?quán)又稱賣權(quán)選擇權(quán)、賣方期權(quán)、賣權(quán)、延賣期權(quán)或敲出。這種期權(quán)的價格等于兩個看跌期權(quán)的價格加上一個看漲期權(quán)的價格。只有當(dāng)其持有者確定資產(chǎn)當(dāng)前價格比執(zhí)行價格低時，看跌期權(quán)才會被執(zhí)行。當(dāng)資產(chǎn)價值下跌的時候，看跌期權(quán)的利潤才會增長。例如，一份執(zhí)行價格為85美元的EXXON股票10月份到期看跌期權(quán)給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格出售EXXON股票的權(quán)利，甚至就算當(dāng)時該股票的市場價格低于85美元?？吹跈?quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。

七、為什么紅利會降低看漲期權(quán)的價值

時間價值是你們問這個問題的一般投資者不具備充足的數(shù)學(xué)和金融理解力因而難以明白的復(fù)雜問題，但在這里我可以明確地告訴你們，這部分的價值也會改變，但不足以抵消內(nèi)在價值的改變幅度。綜上所述，問題解答完畢。（不用評分了，因為你們不會看到比這更準(zhǔn)確地答案）（另，所用術(shù)語可能和中文標(biāo)準(zhǔn)不同，見諒，但意思因該是表達(dá)清楚了）MAESTRO IN THE MAKING。很簡單，股票價值是未來所有預(yù)計現(xiàn)金流的當(dāng)前價值總和，紅利無非是將其中一部分以當(dāng)前價值兌現(xiàn)，結(jié)果是降低股票價格（在無損耗的市場和合理的投資者環(huán)境下，基本是1比1的關(guān)系，現(xiàn)實中這個比例一般小寫，因為稅收，投資心理和成熟程度等因素）。比如10塊的股票分了1塊紅利，價格自然就降到9塊?？礉q期權(quán)的價值分內(nèi)在價值和時間價值。內(nèi)在價值等于股票價格減去期權(quán)的兌現(xiàn)價值，分紅帶來的這部分價值降低是很明確的。