一、股票期貨怎么對沖

鎖定遠期價格

二、股指期貨能不能做對沖，具體如何操作？

股指期貨對沖　　股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數(shù)合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖　　對沖策略　　1、套利策略：最傳統(tǒng)的對沖策略　　套利策略包括轉(zhuǎn)債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統(tǒng)的對沖策略。其本質(zhì)是金融產(chǎn)品定價“一價原理”的運用，即當(dāng)同一產(chǎn)品的不同表現(xiàn)形式之間的定價出現(xiàn)差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風(fēng)險是最小的，更有部分策略被稱為“無風(fēng)險套利”?！　?、指數(shù)增強組合+指數(shù)期貨空頭滾動年Alpha分布　　基于90只融資融券標(biāo)的組合統(tǒng)計套利表現(xiàn)　　3、Alpha策略：變相對收益為絕對收益　　4、中性策略：從消除Beta的維度出發(fā)　　市場中性策略可以簡單劃分為統(tǒng)計套利和基本面中性兩種，嘗試在構(gòu)造避免風(fēng)險暴露的多空組合的同時追求絕對回報。多頭頭寸和空頭頭寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多頭頭寸和空頭頭寸嚴(yán)格匹配，構(gòu)造出市場中性組合，因此其收益都源于選股，而與市場方向無關(guān)——即追求絕對收益（Alpha），而不承受市場風(fēng)險（Beta）。

三、如何通過期貨對沖風(fēng)險

這個是期貨的功能之一，叫做套期保值。一兩句話說不清楚，舉個簡單例子吧。比如說，你在3個月后要購買10噸的銅，但你預(yù)期未來的銅價要上漲，就是比如現(xiàn)在銅5萬一噸，你預(yù)計銅在三個月后要漲到5萬3，你為了避免掉這3000的“損失”，就可以在現(xiàn)在在期貨市場上買入開倉2手銅期貨，共十噸。這樣，由于期貨和現(xiàn)貨的價格也許是不同的，但走勢是相似的，所以，如果現(xiàn)貨在三個月后漲了3000塊，期貨價格也漲了3000快，這樣 ，你雖然在現(xiàn)貨上多支出了3000，相當(dāng)于虧損了3000，但在期貨上又獲利了3000，這樣一賠一賺，就相當(dāng)于價格沒變，你通過期貨市場把價格鎖定在了當(dāng)下這個位置，于是，你就通過期貨規(guī)避掉了價格波動（在這里是上漲）的風(fēng)險。當(dāng)然這里只是最簡單的一個例子，期貨的應(yīng)用是非常廣泛的，操作也及其復(fù)雜，但基本原理在這了。

四、商品期貨是什么對沖？莊家如何在對沖中賺錢？

鎖定遠期價格

五、期貨怎么對沖風(fēng)險舉個例子

這個有些復(fù)雜，你只有了解風(fēng)險才能對沖。買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約的交易方式。比如買入價格較低的小麥并賣出價格較高的玉米，這需要對數(shù)據(jù)和市場供需狀況研究清楚才行。