一、有效市場假說的檢驗

弱式有效假說檢驗檢驗原理：技術分析是否能用于價格（收益）預測，若有用，則弱式有效不能成立。檢驗方法：1、序列自相關分析。（若股票收益率存在時間上的自相關，即以前的收益率能影響現在的收益率，則技術分析有用，弱式有效不能成立。）相關系數及檢驗見書上。2、串檢驗。構造三種“串”，檢驗相關性。3、濾嘴法則：給出一個股票買賣的“濾嘴”，即比階段最低點上升時買入，比階段最高點下降時即賣出，觀察是否比買入并持有策略有更高的收益率。半強式有效假說檢驗檢驗原理：基本分析是否有用。檢驗方法：事件檢驗法，即檢驗和公司基本面有關的事件發(fā)生時，股價變化有無快速反應。若能快速反應，則投資者不能通過新信息獲得超額利潤，基本分析失靈，半強式有效成立。強式有效假說檢驗檢驗原理：內幕消息是否有用。檢驗方法：檢驗基金或有可能獲得內幕消息人士的投資績效評價，若被評估者的投資績效確實優(yōu)于市場平均，則強式有效不能成立。

二、論述股票市場技術分析的有效性

應當是有效市場假說吧，分：弱有效（顯示歷史信息技術分析無效），半強有效（顯示公然信息基本分析無效，內幕消息獲利），強有效（顯示全部信息，所有分析均沒法取得逾額利潤）我國股票市場有時顯現無效；弱有效；半強有效的狀態(tài)

三、研究股票市場有效性有何意義?

判斷大盤短期的走勢，以便進行短線交易。但炒股大師，巴菲特，彼得林奇，他們只關注于股票的基本面，而不會去研究市場，只當股價被低估是買入，耐心的等待，高估時賣出。這些你多看些他們的書籍就明白了。他們從來不會去預測股市走勢。也不認為任何人能準確預測市場的變化。所以，我個人覺得，就價值投資而言，研究市場，沒什么意義。

四、論述股票市場技術分析的有效性

技術的有效性基于市場價格走勢對市場消息的有效性，說白了就是所有金融資產價格變動都是市場對信息的一個綜合反映，市場上所有的消息都會在價格上反映出來，但是有個前提就是在可預期的時間內不會消失，比如你今天買了，明天退市，或者取消交易不算，那就沒法分析了。

五、誰能給我解釋一下證券市場的有效性的含義

市場的有效性是指根據某組已知的信息作出的決策不可能給投資者帶來經濟利潤。顯然證券市場的有效性是指證券市場效率，包括證券市場的運行效率(efficiency run)與證券市場的配置效率(efficiency allocation)，前者指市場本身的運作效率，包含了證券市場中股票交易的暢通程度及信息的完整性，股價能否反映股票存在的價值；后者指市場運行對社會經濟資源重新優(yōu)化組合的能力及對國民經濟總體發(fā)展所產生的推動作用能力的大小。

六、誰能給我解釋一下證券市場的有效性的含義

市場的有效性是指根據某組已知的信息作出的決策不可能給投資者帶來經濟利潤。顯然證券市場的有效性是指證券市場效率，包括證券市場的運行效率(efficiency run)與證券市場的配置效率(efficiency allocation)，前者指市場本身的運作效率，包含了證券市場中股票交易的暢通程度及信息的完整性，股價能否反映股票存在的價值；后者指市場運行對社會經濟資源重新優(yōu)化組合的能力及對國民經濟總體發(fā)展所產生的推動作用能力的大小。

七、什么是市場的有效性

什么是市場有效性？琺瑪：（Fama，1970): “市場價格總能夠完全反映市場信息”Malkiel (《漫步華爾街》的作者，1992): “一個市場是有效的，如果它能夠正確定、完全地反映與價格有關的所有信息。更正式地講，如果證券價格不會因為信息的披露而受到影響，則市場是有效的。進一步講，如果市場是有效的，則人們不可能通過信息分析和發(fā)掘獲得額外的經濟利益?！? (2003-Journal of Economic Perspectives)“一個普遍接受的觀點是，當新信息產生時，信息傳播非常塊，并毫無延遲地反映在價格中。因此，無論是通過市場數據預測股票價格的技術分析，還是分析公司盈利狀況和資產價值的基本面分析，都不能給投資者帶來超額收益。”“一個蒙上眼睛的大猩猩向華爾街日報的證券版面擲鏢而選中的股票可以和然和專家推薦的股票具有同樣好的收益?！弊? 市場有效性是針對不同的數據集合而言的，因此存在三種形式的EMH ( Roberts 1967).弱形式的市場有效性：信息集合只包含股價的歷史信息。半強形式的市場有效性：信息集合包含所有可以公開得到的市場信息，包括股票價格信息和宏觀經濟信息。強式市場有效性：信息集合包含所有有關信息，不僅包含可公開得到的信息，還包含私人信息。