一、為什么證券市場線（sml）下方的股票是被高估的？

SML線上的點是按照市場均衡理論定出來的一個合理的風(fēng)險價位，就是說股票承擔(dān)了多少風(fēng)險，得到多少的回報。這個對應(yīng)的收益率就是必要報酬率。而在該線上方的點說明同等風(fēng)險下，該股票實際可以提供更多的收益，這個時候當(dāng)然是買進(jìn)了。不在線上的實際市場上對應(yīng)的點反映的是實際報酬率，實際報酬率高就投資，低就拋售。買入價格會升高的，能賺錢的，賣出會虧本的。形成套利。套期保值是因為做一個方向的交易有風(fēng)險在，比如匯率上升，股票下跌等。可能發(fā)生的這件事會對我的操作造成一個不好的影響，一個聰明的做法就是我做一個反向交易，就是做一筆買賣，在這件事發(fā)生的時候，它是盈利的。這樣就差不多起到了一個正負(fù)抵消的作用。

二、美國股市為什么一直很好？中國人為什么不能投資美國股市

因為美國市值最大的幾家公司是谷歌，微軟，阿里巴巴，蘋果公司，亞馬遜，臉書，京東這些近年業(yè)績增長迅速的高科技公司，再看看撐起我們A股的幾家大公司中石油，十幾家銀行，神煤，武鋼等等這些成長性很差的國企及夕陽產(chǎn)業(yè)，你讓他們怎么漲？它們不虧損就已經(jīng)謝天謝地了。中國人不能投資美股，是因為一：國家不希望資金外流，錢都跑國外了，A股怎么辦？二：投資美股，需要英語比較好，才能看得懂它們的財報，開戶也不方便，兩國的會計準(zhǔn)則也不一樣，投資有困難。

三、為什么買股票要買被高估的而不能買被低估的

你講反話了吧，如果一只股票被高估了，意思就是它本不該值得那個價，如果一只股票被低估了，實際上是表示這只股票的價值不只現(xiàn)在的價格，它有上漲的潛力，我們應(yīng)該買這種才錯啊。

四、為什么美股的大跌對中國乃至亞洲的股市影響這么大？

首先，美國是最大的消費國，其次，中國是最大的制造大國。再次，中國持有大量美國國債，現(xiàn)在也是排名超過日本排在第一。美國股市暴跌反映了 美國經(jīng)濟不景氣，購買力下降，消費能力下降??！中國的貨物大部分是銷往美國??！這樣中國也會隨之出現(xiàn)貨物積壓，經(jīng)濟下滑！美國經(jīng)濟下滑 ，國家的償還能力下降，中國持有的美國國債，嚴(yán)重貶值的風(fēng)險！！所以，美股已跌至百年最低水準(zhǔn)，而中國這邊，也隨著美股的大跌，造成了一定程度的跌幅 希望對你有用滿意請采納

五、為什么美股的大跌對中國乃至亞洲的股市影響這么大？

首先，美國是最大的消費國，其次，中國是最大的制造大國。再次，中國持有大量美國國債，現(xiàn)在也是排名超過日本排在第一。美國股市暴跌反映了 美國經(jīng)濟不景氣，購買力下降，消費能力下降??！中國的貨物大部分是銷往美國??！這樣中國也會隨之出現(xiàn)貨物積壓，經(jīng)濟下滑！美國經(jīng)濟下滑 ，國家的償還能力下降，中國持有的美國國債，嚴(yán)重貶值的風(fēng)險！！所以，美股已跌至百年最低水準(zhǔn)，而中國這邊，也隨著美股的大跌，造成了一定程度的跌幅 希望對你有用滿意請采納

六、“股票被高估、低估“是什么意思？

股票的價格>價值,就是股票被高估。比方說,一件商品,它的價值是9元,但被炒賣到12元,12元(價格)>9元(價值),這就是被高估。股票的價格<價值,就是股票被低估。比方說,一件商品,它的價值是9元,但只賣5元,5元(價格)<9元(價值),這就是被低估。評估股票的內(nèi)在價值主要有三種方法。最常見的幾種估值方式包括股息折現(xiàn)模型（DDM）和現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（DCF）或者評估公司也可以通過一些重要比率，例如市盈率（P/E）, 市凈率（P/B）以及企業(yè)價值倍數(shù)（EV/EBITDA）。基于DDM模型的估值需要確定公司未來股息支付的凈現(xiàn)值，而DCF模型則是通過資產(chǎn)未來可以產(chǎn)生現(xiàn)金流的折現(xiàn)值來評估當(dāng)下資產(chǎn)的價值。其他模型采用了比較研究法。其他估值方法包括，通過對比同行或相似行業(yè)公司的P/E, P/B, EV/EBITDA倍數(shù)來對公司進(jìn)行評估。通常來說，公司的P/E值越低，其股票的增值機會就越大。然而，如果公司收益的高速增長可以解釋高P/E，那么倍數(shù)高也未必表明公司估值一定過高。因此，這些比率可以幫助確定的是，相比競爭者來說，一支股票是否被高估或低估了。在作投資決策時，提問股票是否被高估或低估了是一個正確的問題嗎？事實上，投資者不要去推斷股票的內(nèi)在價值或其未來收益。世界各地成千上萬的分析師，專業(yè)投資者都在做上述同樣的推斷。他們的買賣決策都是基于他們對股票內(nèi)在價值的推測。這就意味著，真實情況是，成千上萬的投資者和分析師已經(jīng)在做估值這件事了。你在當(dāng)前看到的蘋果公司的股價，代表了這個估值是由被成千上萬的推測整合而成。

七、為什么證券市場線（sml）下方的股票是被高估的？

SML線上的點是按照市場均衡理論定出來的一個合理的風(fēng)險價位，就是說股票承擔(dān)了多少風(fēng)險，得到多少的回報。這個對應(yīng)的收益率就是必要報酬率。而在該線上方的點說明同等風(fēng)險下，該股票實際可以提供更多的收益，這個時候當(dāng)然是買進(jìn)了。不在線上的實際市場上對應(yīng)的點反映的是實際報酬率，實際報酬率高就投資，低就拋售。買入價格會升高的，能賺錢的，賣出會虧本的。形成套利。套期保值是因為做一個方向的交易有風(fēng)險在，比如匯率上升，股票下跌等?？赡馨l(fā)生的這件事會對我的操作造成一個不好的影響，一個聰明的做法就是我做一個反向交易，就是做一筆買賣，在這件事發(fā)生的時候，它是盈利的。這樣就差不多起到了一個正負(fù)抵消的作用。