一、阿爾法策略和套期保值策略的區(qū)別

還是有很大區(qū)別的，是市場(chǎng)交易的兩種策略，具體區(qū)別如下：1、什么是阿爾法策略？　　投資者在市場(chǎng)交易中面臨著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（即貝塔或Beta、β風(fēng)險(xiǎn)）和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（即阿爾法或Alpha、α風(fēng)險(xiǎn)），通過(guò)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量并將其分離，從而獲取超額絕對(duì)收益(即阿爾法收益)的策略組合，即為阿爾法策略。
從廣義上講，獲取阿爾法收益的投資策略有很多種，其中既包括傳統(tǒng)的基本面分析選股策略、估值策略、固定收益策略等等，也包括利用衍生工具對(duì)沖掉貝塔風(fēng)險(xiǎn)、獲取阿爾法收益的可轉(zhuǎn)移阿爾法策略。
后者在國(guó)內(nèi)通常被稱(chēng)為阿爾法對(duì)沖策略，并在近年A股市場(chǎng)上得到廣泛應(yīng)用。
2、阿爾法策略是如何構(gòu)建的？　　阿爾法策略所涉及的市場(chǎng)領(lǐng)域非常廣泛，在股市、債市、商品市場(chǎng)等各類(lèi)市場(chǎng)都有應(yīng)用。
而目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上最常見(jiàn)的還是股市阿爾法對(duì)沖策略，其通常利用選股、擇時(shí)等方面優(yōu)勢(shì)，尋找具有穩(wěn)定超額收益的現(xiàn)貨組合，通過(guò)股指期貨等衍生工具來(lái)分離貝塔，進(jìn)而獲得與市場(chǎng)相關(guān)度較低的阿爾法收益。
尤其是在熊市或者盤(pán)整期，可以采用“現(xiàn)貨多頭＋期貨空頭”的方法，一方面建立能夠獲取超額收益的投資組合的多頭頭寸，另一方面建立股指期貨的空頭頭寸以對(duì)沖現(xiàn)貨組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從而獲取正的絕對(duì)收益。
此外，還有機(jī)構(gòu)根據(jù)獲取阿爾法的途徑，采取統(tǒng)計(jì)套利、事件驅(qū)動(dòng)、高頻交易等策略來(lái)獲取阿爾法收益。
而在上述各種策略構(gòu)建過(guò)程中，基于大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、擇時(shí)與選股體系的量化策略均得到了廣泛應(yīng)用。
? ?3、什么是套期保值策略？套期保值是企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)對(duì)其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避的金融活動(dòng)。
《套期保值策略》對(duì)企業(yè)如何進(jìn)行套期保值活動(dòng)進(jìn)行了全面深入的介紹，為具有套期保值需求的企業(yè)提供了很好的參考資料。
《套期保值策略》內(nèi)容包括對(duì)期貨市場(chǎng)基本結(jié)構(gòu)的介紹，套期保值基本原理的論述，并重點(diǎn)介紹了針對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)的套期保值策略，以及企業(yè)在套期保值活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題。
此外，《套期保值策略》通過(guò)黃金企業(yè)利用期貨套保案例、黑龍江省綏賓農(nóng)場(chǎng)大豆套保案例，中信泰富套保失敗案例，中航油失敗套保案例等正反兩方面典型案例的分析，將使讀者對(duì)企業(yè)套期保值活動(dòng)有一個(gè)更深刻的理解。
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二、α套利是什么？

套利( spreads): 　　 指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩張不同種類(lèi)的期貨合約。
交易者買(mǎi)進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時(shí)賣(mài)出那些"高價(jià)的"合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。
在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。
　　套利一般可分為三類(lèi)：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
　　跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。
例如在進(jìn)行金屬牛市套利時(shí)，交易所買(mǎi)入近期交割月份的金屬合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期交割月份的金屬合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上帳幅度；
而熊市套利則相反，即賣(mài)出近期交割月份合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)期交割月份合約，并期望遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌幅度小于近期合約的價(jià)格下跌幅度。
　　跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。
當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系。
例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個(gè)市場(chǎng)間會(huì)出現(xiàn)幾次價(jià)差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機(jī)會(huì)。
例如當(dāng)LME銅價(jià)低于SHFE時(shí)，交易者可以在買(mǎi)入LME銅合約的同時(shí)，賣(mài)出SHFE的銅合約，待兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系恢復(fù)正常時(shí)再將買(mǎi)賣(mài)合約對(duì)沖平倉(cāng)并從中獲利，反之亦然。
在做跨市套利時(shí)應(yīng)注意影響各市場(chǎng)價(jià)格差的幾個(gè)因素，如運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅、匯率等。
　　跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。
這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。
跨商品套利的交易形式是同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出相同交割月份但不同種類(lèi)的商品期貨合約。
例如金屬之間、農(nóng)產(chǎn)品之間、金屬與能源之間等都可以進(jìn)行套利交易。
　　交易者之所以進(jìn)行套利交易，主要是因?yàn)樘桌娘L(fēng)險(xiǎn)較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價(jià)格劇烈波動(dòng)而引起的損失提供某種保護(hù)，但套利的盈利能力也較直接交易小。
套利的主要作用一是幫助扭曲的市場(chǎng)價(jià)格回復(fù)到正常水平，二是增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)性　　一個(gè)簡(jiǎn)單的例子就是，以較低的利率借入資金，同時(shí)以較高的利率貸出資金，假定沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)，此項(xiàng)行為就是套利。
這里最重要的是時(shí)間的同一性和收益為正的確定性。
　　在現(xiàn)實(shí)中，通常會(huì)存在一定的時(shí)間先后順序，也可能是以很小的概率出現(xiàn)虧損，但仍被稱(chēng)作“套利”，主要是從廣義上而言。
　　通俗的說(shuō)，套利就是在同一時(shí)間進(jìn)行低買(mǎi)高賣(mài)的操作！　　目前證券市場(chǎng)中，比較獲得大家認(rèn)同的套利包括ETF套利，搬券套利，轉(zhuǎn)債套利、權(quán)證套利等　　來(lái)源 *://down.cenet.org.cn/download.asp?code=Jrhsgppqnqiro　　套利 Arbitrage：試圖利用不同市場(chǎng)或不同形式的同類(lèi)或相似金融產(chǎn)品的價(jià)格差異牟利。
最理想的狀態(tài)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。
以前套利是一些機(jī)警交易員采用的交易技巧，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為在復(fù)雜計(jì)算機(jī)程序的幫助下從不同市場(chǎng)上同一證券的微小價(jià)差中獲利的技術(shù)。
例如，如果計(jì)算機(jī)監(jiān)控下的市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)ABC股票可以在紐約證券交易所以10美元的價(jià)格買(mǎi)到而在倫敦證券交易所以10.12美元的價(jià)格賣(mài)出，套利者或者專(zhuān)門(mén)的程序就會(huì)同時(shí)在紐約買(mǎi)入而在倫敦賣(mài)出同等數(shù)量的ABC股票，從而獲得兩市場(chǎng)的價(jià)格差。
　　套利（Interest Arbitrage）

三、請(qǐng)問(wèn)有關(guān)于阿爾法套利的詳細(xì)流程內(nèi)容嗎

計(jì)算全部股票的阿爾法值（一般用工具），排序選取阿爾法最大的n只股票構(gòu)成組合，計(jì)算組合的貝塔值和R平方，計(jì)算相應(yīng)的股指期貨合約賣(mài)空數(shù)，對(duì)沖掉組合中的貝塔風(fēng)險(xiǎn)，最終剩下的阿爾法部分就是組合的收益

四、阿爾法套利的具體操作方法

1、多/空策略，就是將基金部分資產(chǎn)買(mǎi)入股票，部分資產(chǎn)賣(mài)空股票或者股指期貨。
對(duì)沖基金經(jīng)理可以通過(guò)調(diào)整多空資產(chǎn)比例，自由地調(diào)整基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，往往是規(guī)避其不能把握的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取較穩(wěn)定的收益。
　　2、套利策略，就是對(duì)兩類(lèi)相關(guān)資產(chǎn)同時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入、賣(mài)出的反向交易以獲取價(jià)差，在交易中一些風(fēng)險(xiǎn)因素被對(duì)沖掉，留下的風(fēng)險(xiǎn)因素則是基金超額收益的來(lái)源。
由于采用產(chǎn)品不一，因此套利策略又可以分為：股指套利、封閉式基金套利、統(tǒng)計(jì)套利等。
　　3、事件驅(qū)動(dòng)型策略，就是投資于發(fā)生特殊情形或是重大重組的公司，例如發(fā)生分拆、收購(gòu)、合并、破產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)重組、資產(chǎn)重組或是股票回購(gòu)等行為的公司。
事件驅(qū)動(dòng)策略主要有不良證券投資和并購(gòu)套利，其他策略常與這兩種策略一并使用。
　　4、趨勢(shì)策略，通過(guò)判斷證券或市場(chǎng)的走勢(shì)來(lái)獲利而不再是將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖掉后依靠選擇證券的能力來(lái)獲利，而且有時(shí)還大量采用杠桿交易以增加盈利。
類(lèi)型上可以分為：全球宏觀基金、新興市場(chǎng)對(duì)沖基金、純粹賣(mài)空基金、交易基金及衍生品基金。

五、股票統(tǒng)計(jì)套利策略和阿爾法策略的異同？主要區(qū)別是什么？

所謂的阿爾法，最初指的是超額收益，現(xiàn)在也有把阿爾法看做為絕對(duì)收益的。
統(tǒng)計(jì)套利策略是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的規(guī)律來(lái)進(jìn)行套利，但是否有超額收益，是否是絕對(duì)收益，依據(jù)不同的統(tǒng)計(jì)策略各有不同。
實(shí)際上并無(wú)所謂的阿爾法策略，因?yàn)閷?duì)于專(zhuān)業(yè)投資者而言，無(wú)論是追求相對(duì)收益還是追求絕對(duì)收益，都需要阿爾法。
不過(guò)有一種策略叫可轉(zhuǎn)移阿爾法策略，指的是通過(guò)對(duì)不同類(lèi)型的資產(chǎn)進(jìn)行組合，將有優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域資產(chǎn)的超額收益轉(zhuǎn)移到只能獲取貝塔收益的資產(chǎn)上，從而從總體上看，資產(chǎn)組合具備了阿爾法也即超額收益。

六、智能搬磚是什么意思？

智能搬磚是 阿爾法套利寶 aicoinarb 上說(shuō)的術(shù)語(yǔ)，就是通過(guò)高賣(mài)低買(mǎi)賺取差價(jià)的意思啊，進(jìn)行數(shù)量相等，風(fēng)險(xiǎn)相抵，盈虧相反的對(duì)沖交易

七、阿爾法套利的介紹

在期指市場(chǎng)上做空，在股票市場(chǎng)上構(gòu)建擬合300指數(shù)的成份股，賺取其中的價(jià)差，這種被動(dòng)型的套利就是貝塔套利。
那么在如今貝塔套利空間越來(lái)越小的狀況下，我們還有什么好方法嗎？這就是更主動(dòng)的、也更考驗(yàn)操作者判斷能力的阿爾法套利

八、阿爾法量化自動(dòng)搬磚套利軟件 收益大概多少

8月份我用過(guò)給我免費(fèi)開(kāi)了很多組合，本金1個(gè)BTC賺了0.15個(gè)BTC，感覺(jué)每天的收益都不一樣，有時(shí)高有時(shí)低，一個(gè)月下來(lái)還行，因?yàn)橛幸粋€(gè)月的免費(fèi)，9月我空倉(cāng)了就沒(méi)再用，補(bǔ)助到了。