一、現(xiàn)金流量表的分析應(yīng)從哪些方面著手

二、如何看待對(duì)現(xiàn)金流量表的分析

對(duì)現(xiàn)金流量表的分析如下：現(xiàn)金流量表是一張十分重要的會(huì)計(jì)報(bào)表。
它是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是專門用來反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的財(cái)務(wù)報(bào)表。
它不同于以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。
營運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額。
在流動(dòng)資產(chǎn)中除了包括無須變現(xiàn)的貨幣資金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的短期投資外，還包括了容易發(fā)生壞賬的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)、變現(xiàn)能力較弱的存貨以及無法變現(xiàn)的待攤費(fèi)用。
因此，流動(dòng)資產(chǎn)不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的變現(xiàn)能力和支付能力。
但是企業(yè)債務(wù)大多需要用現(xiàn)金來償付，職工工資、股東紅利、經(jīng)營管理費(fèi)用大多要用現(xiàn)金來開支，即使是企業(yè)的對(duì)內(nèi)對(duì)外投資也大都需要現(xiàn)金支付。
如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨比例過高且含有許多滯銷商品，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款中壞賬很多且長期不能收回，那么即便在以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)所編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表上反映出的營運(yùn)資金很多，真正能為企業(yè)周轉(zhuǎn)使用的也不多。
一旦企業(yè)債務(wù)到期或者有了較理想的投資機(jī)會(huì)，需要使用現(xiàn)金，但因應(yīng)收賬款和存貨無法變現(xiàn)，而又無法籌到新的資金，企業(yè)就會(huì)發(fā)生債務(wù)危機(jī)或坐失良好的投資機(jī)會(huì)，以致威脅到它的生存與發(fā)展。
這些就是以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的缺陷。
而現(xiàn)金流量表卻可以彌補(bǔ)上述不足，這是因?yàn)椋旱谝唬F(xiàn)金的概念十分明確 ，就是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金、可隨時(shí)支取的銀行存款和現(xiàn)金等價(jià)物（通常指在三個(gè)月內(nèi)到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的投資）。
它們可以直接被企業(yè)用來償還債務(wù)或支付一切所需的開支，因而現(xiàn)金流量表可以更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的變現(xiàn)能力和支付能力；
第二，現(xiàn)金流量表提供了一定時(shí)期企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所得的現(xiàn)金的資料，揭示經(jīng)營活動(dòng)所得的現(xiàn)金和企業(yè)凈收益的關(guān)系，從而有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)收益的質(zhì)量，有助于解釋有的企業(yè)有盈利卻沒有足夠的現(xiàn)金支付工資、股利和償付債務(wù)，有的企業(yè)沒有盈利卻有足夠的資金償付債務(wù)，以至于進(jìn)行對(duì)外投資等等；
第三，現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為基礎(chǔ)，突出了現(xiàn)金的重要性，提供了企業(yè)現(xiàn)金的生產(chǎn)能力的信息，幫助報(bào)表使用者合理估計(jì)和預(yù)測企業(yè)未來的支付能力和償債能力，評(píng)價(jià)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)彈性，也就是說，通過現(xiàn)金留量表提供的有關(guān)資料，報(bào)表使用者能了解企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)將通過何種途徑籌集資金，能籌集到多少資金，能應(yīng)付多大程度的困難和危機(jī)等等。
正因?yàn)楝F(xiàn)金流量表具有上述優(yōu)點(diǎn)，能彌補(bǔ)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的不足，因而以現(xiàn)金流量表取代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，成為企業(yè)的第三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表，已成為世界潮流。

三、現(xiàn)金流量表的分析應(yīng)從哪些方面著手

對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過程中，需要注意下述問題：　　　　第一，現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞。
因?yàn)楦黜?xiàng)活動(dòng)的當(dāng)期現(xiàn)金流進(jìn)并不與當(dāng)期的現(xiàn)金流出相配比，尤其是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，其當(dāng)期現(xiàn)金流進(jìn)和當(dāng)期現(xiàn)金流出基本不相關(guān)。
當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)是以前投資現(xiàn)金支出的結(jié)果，而當(dāng)期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流進(jìn)的還本和付息額。
　　　　第二，對(duì)不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性。
幾個(gè)不相同的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債和損益狀況可能比較相近，但現(xiàn)金流量的差別卻可能很大，這與企業(yè)不同的財(cái)務(wù)政策、理財(cái)方針有關(guān)。
即使同一企業(yè)在不同時(shí)期現(xiàn)金流量的變化也不能說明其財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢。
如在籌建期或投產(chǎn)期，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量較少，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多，而在成熟期，則相反。
　　　　第三，要注意從過程和結(jié)果的結(jié)合中來分析現(xiàn)金流量的變化。
EAM資產(chǎn)管理在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的過程中，總是會(huì)遇到當(dāng)期內(nèi)的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面確定問題。
但是，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時(shí)候，無非會(huì)遇...對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過程中，需要注意下述問題：　　　　第一，現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞。
因?yàn)楦黜?xiàng)活動(dòng)的當(dāng)期現(xiàn)金流進(jìn)并不與當(dāng)期的現(xiàn)金流出相配比，尤其是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，其當(dāng)期現(xiàn)金流進(jìn)和當(dāng)期現(xiàn)金流出基本不相關(guān)。
當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)是以前投資現(xiàn)金支出的結(jié)果，而當(dāng)期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流進(jìn)的還本和付息額。
　　　　第二，對(duì)不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性。
幾個(gè)不相同的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債和損益狀況可能比較相近，但現(xiàn)金流量的差別卻可能很大，這與企業(yè)不同的財(cái)務(wù)政策、理財(cái)方針有關(guān)。
即使同一企業(yè)在不同時(shí)期現(xiàn)金流量的變化也不能說明其財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢。
如在籌建期或投產(chǎn)期，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量較少，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多，而在成熟期，則相反。
　　　　第三，要注意從過程和結(jié)果的結(jié)合中來分析現(xiàn)金流量的變化。
EAM資產(chǎn)管理在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的過程中，總是會(huì)遇到當(dāng)期內(nèi)的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面確定問題。
但是，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時(shí)候，無非會(huì)遇到這樣三種情況，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額或者大于零，或者小于零，或者等于零。
不過，不論是哪種情況，都不能從期末與期初數(shù)量的簡單對(duì)比中來判斷企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，還是惡化，或是維持不變。
而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因，就必須對(duì)影響現(xiàn)金流量的各種因素進(jìn)行全面分析，區(qū)分出預(yù)算或計(jì)劃中安排的與因偶發(fā)性原因而引起的不同情況，并對(duì)由此產(chǎn)生的實(shí)際與預(yù)算的差異展開分析。
從這種意義上說，分析現(xiàn)金流量的變化過程，甚至比對(duì)現(xiàn)金流量變化結(jié)果進(jìn)行分析更為重要。