一、什么是ah溢價指數(shù)

AH股是A股和H股的簡稱。
A+H就是指某家公司在內地的上海（或深圳）證券交易所和香港聯(lián)合交易所按照同股、同時、同價的原則分別發(fā)行A股和H股的行為。
溢價指數(shù)由恒生指數(shù)有限公司在2007年7月9日推出，用以量度同時以A股形式及H股形式上市、市值最大及成交最活躍的內地公司A股相對H股的溢價，是根據(jù)成份股A股及H股的流通市值，計算出A股相對H股的加權平均溢價。
擴展資料：AH股發(fā)股模式：“H+A”的發(fā)股模式是一個最有利于上市公司最大化融資的發(fā)股模式。
一些上市公司希望能夠選擇“H+A”不排除它們在很大程度上是為了最大化融資的需要。
由于H股發(fā)行在前，A股發(fā)行在后，而A股的發(fā)行價又明顯要高于H股的發(fā)行價甚至高于H股的市場價，因此，A股的發(fā)行只會增厚H股股東的權益，而不會損害H股股東的利益。
如此一來，“H+A”就是H股股東也會積極支持。
“A+H”就不一樣了。
作為A股、H股的同步發(fā)行來說，由于同次發(fā)行的新股發(fā)行價格必須保持一致，如此一來，如果以A股發(fā)行價為依據(jù)的話，H股投資者顯然不會接受；
而如果以H股發(fā)行價為依據(jù)的話，A股投資者當然樂意，但發(fā)行人將少得一部分 A股發(fā)行的溢價融資額，發(fā)行人自己樂意不樂意，也就成了問題。
參考資料來源：百科-AH股參考資料來源：百科-溢價指數(shù)

二、AH股溢價的公式是什么

AH股盡管同股同權，然而不同價。
事實上，我們專門有個恒生AH股溢價指數(shù)（HK:HSAHP），猶記得本科雙學位研究行為金融學時，讀到“孿生股票之謎”。
皇家荷蘭公司（RoyalDutch）和殼牌運輸（ShellTransport）是兩家分別在荷蘭和英國注冊的公司，1907年兩家公司結成了聯(lián)盟，成立了皇家荷蘭/殼牌集團，并同意以60：40比例合并權益資本，所有的現(xiàn)金流也都按此比例進行分割，但兩家公司仍然保持獨立的實體，并分別在不同的國家上市。
如果股票市場是有效的，那么皇家荷蘭的股票價格就應該是殼牌公司股票價格的1.5倍，但事實并非如此。
Froot和Dabora（1999）的研究表明，兩家公司股票價格比率偏離了1.5，市場在相當長的時間內并不是有效的，有時比理論值1.5低35%，有時則高10%。
兩只股票的流動性大體相當，因此流動性貼水并不能解釋股票價格相差如此懸殊的原因。
但AH股呈現(xiàn)出的同股同權不同價，并不能簡單歸結為有限理性，而是有其他一些客觀原因的。
究竟AH股溢價多少比較合理，每個人恐怕都有不同看法。
這幾年來我也初步有一些自己的判斷和標準。
拋磚引玉下，不一定對。
一、A長期表現(xiàn)為較H股偏溢價回顧AH股溢價指數(shù)2008年以來的走勢——我在上圖大概100點的位置畫了條輔助線，高了就代表溢價，低了代表折價。
可以看出：1、絕大部分時間A股均是較H股溢價（即溢價指數(shù)高于100點）。
2、溢價最高時是2008年7月23日的189.74點;港股通開放之后的溢價最高點則是2015年7月8日的154.11點，后來A股就鬧股災了。
3、少數(shù)的三次折價發(fā)生在——（1）2010年中到2011年中，在100點上下徘徊震蕩，長達1年左右;（2）2012年底到2013年初，略微低于100點，大概維持2個月左右;（3）2013年10月到2014年10月，也是1年左右，但期間基本保持低于100點，并在2014年7月24日創(chuàng)下歷史最低的88.72。
4、目測均值大致在115點附近。

三、AH股 折價溢價 的意義

其實目前來說沒有意義，只是媒體上用這個的差價去說明A股的高估價和低估價而已。
一只股票2個市場，雖然是同一個公司，不過分紅的機制，定價的機制卻是不同的，加上股票的購買貨幣不同，是會有溢價的現(xiàn)象。
如果以后AH股可以互相轉換流通了才有意義。

四、ah股溢價是什么意思 股指期貨溢價是什么意思

ah股溢價是指同一只股票在a股和h股（港股）存在價差，股指期貨溢價是指股指期貨與相應的股指存在才加。
溢價的話一般就是期貨大于現(xiàn)貨。

五、為什么AH股股價的溢價率很高？

溢價率就是在權證到期前，正股價格需要變動多少百分比才可讓權證投資者在到期日實現(xiàn)打和。
溢價率是量度權證風險高低的其中一個數(shù)據(jù)，溢價率愈高，打和愈不容易。
　　溢價率升高，可能有如下幾種情況：　　a、正股波動較小，權證上漲。
多出現(xiàn)在溢價率觸及或超越溢價率通道下沿，若正股后市看好，但尚未正式啟動之時，認購權證市場率先反映，可作長期投資；
　　b、正股上漲，權證大幅上漲，其上漲幅度超越正股上漲幅度。
多出現(xiàn)在正股啟動，帶動權證上揚，容易把握。
需區(qū)分認購與認沽，認購權證為投資機會，認沽權證則為高風險炒作；
　　c、正股下跌，權證未下跌或下跌幅度小于正股幅度。
對認購不利，認沽具有投資機會；
　　溢價率降低，可能有如下幾種情況：　　a、正股波動較小，權證下跌。
可能由于供需關系的變化，此時無論認購與認沽均受后市走勢判斷影響；
　　b、正股下跌，權證大幅下跌，其下跌幅度超越正股上漲幅度。
認購權證為合理表現(xiàn)，認沽權證蘊含投資機會；
　　c、正股上漲，權證未上漲或上漲幅度小于正股幅度。
認購權證蘊含投資機會，認沽權證表現(xiàn)受后市影響更多；
在這樣的條件下，我們可以通過準確預測權證溢價率的變化，配合對正股走勢的判斷，發(fā)現(xiàn)權證市場中合適的買點及賣點。

六、AH股溢價是什么意思

AH股溢價是指同時有A股和H股的上市公司，其兩地經(jīng)匯率換算后的股票價格，A股市場的股票價格高于H股市場的股票價格的幅度就是AH股溢價，而這個現(xiàn)象比較普遍，只有少數(shù)公司呈現(xiàn)相反的狀況，如601398工商銀行、601628中國人壽、600036招商銀行就是呈現(xiàn)經(jīng)匯率換算后H股比A股股票價格要高拓展資料：AH股是A股和H股的簡稱。
A+H就是指某家公司在內地的上海（或深圳）證券交易所和香港聯(lián)合交易所按照同股、同時、同價的原則分別發(fā)行A股和H股的行為。
如果我們把先發(fā)A再發(fā)H、或A股與H股同步發(fā)行稱之為“A+H”的話，那么，我們應該看到，雖然同樣是兩地發(fā)行，但“A+H”與“H+A”是明顯不同的，甚至“A+H”比“H+A”要難得多。
因為一個明顯的現(xiàn)實是，由于A股市場的不成熟，A股市場最主要還是一個投機市場，其股價明顯要比H股市場高。
也正因如此，在通常情況下，同樣一只股票，其A股的發(fā)行價往往要比H股市場的發(fā)行價高。
面對這樣一種現(xiàn)實，“H+A”當然是最沒有阻力、最容易實現(xiàn)的。
由于H股發(fā)行在前，A股發(fā)行在后，而A股的發(fā)行價又明顯要高于H股的發(fā)行價甚至高于H股的市場價，因此，A股的發(fā)行只會增厚H股股東的權益，而不會損害H股股東的利益。
如此一來，“H+A”就是H股股東也會積極支持。
相反，“A+H”就不一樣了。
作為A股、H股的同步發(fā)行來說，由于同次發(fā)行的新股發(fā)行價格必須保持一致，如此一來，如果以A股發(fā)行價為依據(jù)的話，H股投資者顯然不會接受；
而如果以H股發(fā)行價為依據(jù)的話，A股投資者當然樂意，但發(fā)行人將少得一部分 A股發(fā)行的溢價融資額，發(fā)行人自己樂意不樂意，也就成了問題。
而如果是先發(fā)A股后發(fā)H股的話，由于在通常情況下，大多數(shù)公司的H股發(fā)行價會低于A股發(fā)行價，這里就存在著一個對A股股東利益損害的問題，所以這種發(fā)行很容易遭到A股股東的抵制，特別是在A股股東的強烈抵制下，這也很容易影響到管理層對“A+H”發(fā)股的審批，象中興通訊第一次提出“A+H”時以失敗而告終，就是一個很好的典型。

七、AH溢價是什么

紅籌股：注冊地在國外，主營業(yè)務在大陸，在香港上市的！A H 溢折價 指A股的價格和H價格之間的價差！但是不要忘記人民幣和港幣的匯率！目前A股中期大盤趨勢已經(jīng)壞了，建議最好不要買或者持有股票！下跌不言底！切記 有問題可以加我QQ 408599896 快樂小懶蟲！

八、什么是恒生AH股溢價指數(shù)

該指數(shù) HSAHP Index （Bloomberg）追蹤在兩地同時上市的股票（內地稱A股，香港稱H股）的價格差異。
指數(shù)=A股價減去H股價。
所以指數(shù)越高，代表A股相對H股越貴（溢價越高）。
反之，所以指數(shù)越低，代表A股相對H股越便宜

九、為什么AH股股價的溢價率很高？

決定折溢價因素。
1.市場因素：美元、流動性各有影響。
香港A股市場的決定因素不同。
香港市場是一個國際化市場，與美元呈負相關的關系。
2.可選投資標的評價不一。
相對內地市場，香港市場大部分集中在采掘、銀行、航空等周期性較強的傳統(tǒng)行業(yè)，成長性較差且面臨周期向下的風險。
3、風險偏好和投資風格有別。
4.投資圈意見不一致。
從前面分析中我們看到，銀行板塊是折價最嚴重的板塊。
A股投資者更多考慮到未來信貸增速下滑造成銀行盈利增速下滑。
另外，銀行行業(yè)面臨的地方融資平臺的不確定性后果及對房地產(chǎn)的憂慮，導致內地投資者對銀行未來前景擔憂,初期投資港股的股民可以通過錢龍港股模擬平臺進行實戰(zhàn)操作，摸清AH這家門道，更有利于以后的港股投資。
H股投資圈則更為樂觀。
他們認同中國銀行長期的成長性，且對地方融資性平臺并無過多擔憂。
德意志銀行認為，最悲觀的情景下，地方融資性平臺出現(xiàn)10-40%壞賬，只要提高50-200bps對地方融資性平臺的貸款利率，就能完全對沖風險。