一、期貨交易中，“套期保值”是什么意思？

期貨套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。
期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
　　分類：　　多頭套期保值：交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。
　　空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。
空頭套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。
持有空頭頭寸，來(lái)為交易者將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨而進(jìn)行保值。
　　因此，賣出套期保值又稱為“賣空保值”或“賣期保值”。

二、期貨中什么叫套期保值？越詳細(xì)越好，請(qǐng)舉例說(shuō)明

1. 生產(chǎn)者的賣期保值： 　　不論是向市場(chǎng)提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場(chǎng)提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會(huì)商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來(lái)準(zhǔn)備提供給市場(chǎng)或尚在生產(chǎn)過(guò)程中將來(lái)要向市場(chǎng)出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，以防止正式出售時(shí)價(jià)格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來(lái)減小價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即在期貨市場(chǎng)以賣主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段。
　　2. 經(jīng)營(yíng)者賣期保值： 　　對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，他所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是商品收購(gòu)后尚未轉(zhuǎn)售出去時(shí)，商品價(jià)格下跌，這將會(huì)使他的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少甚至發(fā)生虧損。
為回避此類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)者可采用賣期保值方式來(lái)進(jìn)行價(jià)格保險(xiǎn)。
　　3. 加工者的綜合套期保值： 　　對(duì)于加工者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自買和賣兩個(gè)方面。
他既擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，又擔(dān)心成品價(jià)格下跌，更怕原材料上升、成品價(jià)格下跌局面的出現(xiàn)。
只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場(chǎng)進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行綜合套期保值，即對(duì)購(gòu)進(jìn)的原材料進(jìn)行買期保值，對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤(rùn)，從而專門(mén)進(jìn)行加工生產(chǎn)。

三、期貨中的套期保值業(yè)務(wù)到底是什么意思，誰(shuí)能說(shuō)明白點(diǎn)

套期保值有很多類型，以生產(chǎn)廠家為例吧假設(shè)你是一家輪胎廠，現(xiàn)在是3月份，你與橡膠供應(yīng)商簽訂了5月份買入橡膠的合同（合同一般會(huì)預(yù)先簽哈，或者長(zhǎng)期供貨合同這種），你3月份簽訂該合同的價(jià)格假設(shè)是20000元吧。
但是根據(jù)各種市場(chǎng)分析，你預(yù)計(jì)5月份時(shí)候橡膠價(jià)格會(huì)全面下跌，你2萬(wàn)買進(jìn)橡膠，到5月份再用于生產(chǎn)輪胎的話，成本太高，可能就要虧錢(qián)，所以這時(shí)候你可以選擇期貨市場(chǎng)。
你在簽合同的當(dāng)天，到期貨市場(chǎng)上賣出5月份的橡膠合約，假設(shè)是18000元，然后到了5月份，果然橡膠大跌，跌倒12000了。
而5月你賣出輪胎的時(shí)候，由于3月購(gòu)入成本過(guò)高，而輪胎價(jià)格下跌，你就會(huì)虧一部分錢(qián)而同時(shí)刻在期貨市場(chǎng)，你將5月的橡膠合約買入平倉(cāng)，每噸就賺了18000-12000=6000快錢(qián)，可以彌補(bǔ)或者抵消你在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出輪胎的虧損。
只是舉例哈，可能情況與現(xiàn)實(shí)不符合

四、期貨套期保值遵循的兩點(diǎn)規(guī)律是什么?

股指期貨套期保值一般應(yīng)遵循什么原則？ (1)品種相同或相近原則 該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選擇的期貨品種與要進(jìn)行套期保值的現(xiàn)貨品種相同或盡可能相近；
只有如此，才能最大程度地保證兩者在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上價(jià)格走勢(shì)的一致性。
(2)月份相同或相近原則 該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選用期貨合約的交割月份與現(xiàn)貨市場(chǎng)的擬交易時(shí)間盡可能一致或接近。
(3)方向相反原則 該原則要求投資者在實(shí)施套期保值操作時(shí)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的買賣方向必須相反。
由于同種(相近)商品在兩個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格走勢(shì)方向一致，因此必然會(huì)在一個(gè)市場(chǎng)盈利而在另外一個(gè)市場(chǎng)上虧損，盈虧相抵從而達(dá)到保值的目的。
(4)數(shù)量相當(dāng)原則 該原則要求投資者在進(jìn)行套期保值操作時(shí)，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數(shù)量必須與現(xiàn)貨市場(chǎng)上要保值的商品數(shù)量相當(dāng)；
只有如此，才能使一個(gè)市場(chǎng)上的盈利(虧損)與另一市場(chǎng)的虧損(盈利)相等或接近，從而提高套期保值的效果。

五、期貨中的套期保值怎么理解

1.比如，一家法國(guó)出口商知道自己在三個(gè)月后要出口一批汽車到美國(guó)，將收到100萬(wàn)美元，但他不知道三個(gè)月以后美元對(duì)法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。
為避免風(fēng)險(xiǎn)，可以采取在期貨市場(chǎng)上賣空同等數(shù)額的美元（三個(gè)月以后交款），即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.在期貨市場(chǎng)上買入3月份的大豆合約的同時(shí)賣出4月份的大豆合約，這樣做的目的是為了規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，，或者你未來(lái)要賣出一批貨物，那你可以買入貨物登量的期貨以對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這也就是所謂的套期保值。
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六、為什么期貨可以套期保值

【南風(fēng)金融網(wǎng)】　股指期貨的理論價(jià)格可由無(wú)套利模型決定，一旦市場(chǎng)價(jià)格偏離了這個(gè)理論價(jià)格的某個(gè)價(jià)格區(qū)間（即考慮交易成本時(shí)的無(wú)套利區(qū)間），投資者就可以在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上通過(guò)低買高賣獲得利潤(rùn)，這就是股指期貨的期現(xiàn)套利。
也即，在股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)中，兩者價(jià)格的不一致達(dá)到一定的程度時(shí)，就可能在兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)交易獲得利潤(rùn)。
　　舉例來(lái)說(shuō)，如果股指期貨價(jià)格被大大高估，比如5月8日某時(shí)某股票指數(shù)為1200點(diǎn)，而對(duì)應(yīng)的5月末到期的股指期貨價(jià)格是1250點(diǎn)，那么套利者可以借錢(qián)120萬(wàn)元，買入現(xiàn)貨指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票，同時(shí)以1250點(diǎn)的價(jià)格賣出3張股指期貨（假設(shè)每張合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)）。
到5月末股指期貨合約到期的時(shí)候，股票指數(shù)跌至1100點(diǎn)，那么該套利者現(xiàn)貨股票虧損為：120萬(wàn)×（1100÷1200）-120萬(wàn)=-10萬(wàn)元。
　　假設(shè)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)采用現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格，即1100點(diǎn)，那么3張股指期貨合約可以獲利（1250-1100）×3×300=13.5萬(wàn)元。
如果借款利息為5000元，那么套利者就可以獲利3萬(wàn)元。
　　期現(xiàn)套利對(duì)于股指期貨市場(chǎng)非常重要。
一方面，正因?yàn)楣芍钙谪浐凸善笔袌?chǎng)之間可以套利，股指期貨的價(jià)格才不會(huì)脫離股票指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)格而出現(xiàn)離譜的價(jià)格。
期現(xiàn)套利使股指價(jià)格更合理，更能反映股票市場(chǎng)的走勢(shì)。
另一方面，套利行為有助于股指期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的提高。
套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場(chǎng)的交易量，也增加了股票市場(chǎng)的交易量。
市場(chǎng)流動(dòng)性的提高，有利于投資者交易和套期保值操作的順利進(jìn)行來(lái)源；
*://*nfinv*/2010/0804/36953.html

七、期貨套期保值模式是什么意思

期貨套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。
期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
　　分類：　　多頭套期保值：交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。
　　空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。
空頭套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。
持有空頭頭寸，來(lái)為交易者將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨而進(jìn)行保值。
　　因此，賣出套期保值又稱為“賣空保值”或“賣期保值”。