一、外匯期貨和期權(quán)合約的異同

期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別 一、買賣雙方權(quán)利義務(wù)不同 期貨交易的風(fēng)險收益是對稱性的。
期貨合約的雙方都賦予了相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。
如果想免除到期時履行期貨合約的義務(wù)，必須在合約交割期到來之前進行對沖，而且雙方的權(quán)利義務(wù)只能在交割期到來時才能行使。
而期權(quán)交易的風(fēng)險收益是非對稱性的。
期權(quán)合約賦予買方享有在合約有效期內(nèi)買進或賣出的權(quán)利。
也就是說，當(dāng)買方認為市場價格對自己有利時，就行使其權(quán)利，要求賣方履行合約。
當(dāng)買方認為市場價格對自己不利時，可以放棄權(quán)利，而不需征求期權(quán)賣方的意見，其損失不過是購買期權(quán)預(yù)先支付的一小筆權(quán)利金。
由此可見，期權(quán)合約對買方是非強迫性的，他有執(zhí)行的權(quán)利，也有放棄的權(quán)利；
而對期權(quán)賣方具有強迫性。
在美式期權(quán)中，期權(quán)的買方可在期權(quán)合約有效期內(nèi)任何一個交易日要求履行期權(quán)合約，而在歐式期權(quán)交易中，買方只有在期權(quán)合約履行日期到來時，才能要求履行期權(quán)合約。
二、交易內(nèi)容不同 在交易的內(nèi)容上，期貨交易是在未來遠期支付一定數(shù)量和等級的實物商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的是權(quán)利，即在未來某一段時間內(nèi)按敲定的價格，買賣某種標(biāo)的物的權(quán)利。
三、交割價格不同 期貨到期交割的價格是競價形成，這個價格的形成來自市場上所有參與者對該合約標(biāo)的物到期日價格的預(yù)期，交易各方注意的焦點就在這個預(yù)期價格上；
而期權(quán)到期交割的價格在期權(quán)合約推出上市時就按規(guī)定敲定，不易更改的，是合約的一個常量，標(biāo)準(zhǔn)化合約的惟一變量是期權(quán)權(quán)利金，交易雙方注意的焦點就在這個權(quán)利金上。
四、保證金的規(guī)定不同 在期貨交易中，買賣雙方都要交納一定的履約保證金；
而在期權(quán)交易中，買方不需要交納保證金，因為他的最大風(fēng)險是權(quán)利金，所以只需交納權(quán)利金，但賣方必須存入一筆保證金，必要時須追加保證金。
五、價格風(fēng)險不同 在期貨交易中，交易雙方所承擔(dān)的價格風(fēng)險是無限的。
而在期權(quán)交易中，期權(quán)買方的虧損是有限的，虧損不會超過權(quán)利金，而盈利則可能是無限的——在購買看漲期權(quán)的情況下；
也可能是有限的——在購買看跌期權(quán)的情況下。
而期權(quán)賣方的虧損可能是無限的——在出售看漲期權(quán)的情況下；
也可能是有限的——在出售看跌期權(quán)的情況下；
而盈利則是有限的——僅以期權(quán)買方所支付的權(quán)利金為限。
六、獲利機會不同 在期貨交易中，做套期保值就意味著保值者放棄了當(dāng)市場價格出現(xiàn)對自己有利時獲利的機會，做投機交易則意味著既可獲厚利，又可能損失慘重。
但在期權(quán)交易中，由于期權(quán)的買方可以行使其買進或賣出期貨合約的權(quán)利，也可放棄這一權(quán)利，所以，對買方來說，做期權(quán)交易的盈利機會就比較大，如果在套期保值交易和投機交易中配合使用期權(quán)交易，無疑會增加盈利的機會。
七、交割方式不同 期貨交易的商品或資產(chǎn)，除非在未到期前賣掉期貨合約，否則到期必須交割；
而期權(quán)交易在到期日可以不交割，致使期權(quán)合約過期作廢。
八、標(biāo)的物交割價格決定不同 在期貨合約中，標(biāo)的物的交割價格（即期貨價格）由于市場的供需雙方力量強弱不定而隨時在變化。
在期權(quán)合約中，標(biāo)的物的敲定價格則由交易所決定，交易者選擇。
九、合約種類數(shù)不同 期貨價格由市場決定，在任一時間僅能有一種期貨價格，故在創(chuàng)造合約種類時，僅有交割月份的變化；
期權(quán)的敲定價格雖由交易所決定，但在任一時間，可能有多種不同敲定價格的合約存在，再搭配不同的交割月份，便可產(chǎn)生數(shù)倍于期貨合約種類數(shù)的期權(quán)合約。

二、外匯期貨合約的外匯期貨合約的主要特點

展開全部1、外匯期貨交易是在交易所集中公開競價交易的一種合約，通常交易場所固定，交易時間有限制。
2、外匯期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。
3、外匯期貨合約實行保證金制度。

三、外匯遠期合同與外匯期貨合同的區(qū)別

并無太大的區(qū)別，外匯期貨就是從遠期外匯發(fā)展而來的。
細小的區(qū)別在于，外匯遠期合同是雙方協(xié)定的，其數(shù)額、期限、費用等都是雙方商定，因此，就算同種類的貨幣，比如美圓兌歐元，也會有不同的外匯遠期合同。
而外匯期貨合同，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，其數(shù)額、期限、費用等都是固定的。

四、外匯期貨合約是以什么為結(jié)算單位的

因為性質(zhì)原因大多數(shù)外匯平臺都以美元結(jié)算，所以單位都是美元＄

五、外匯期貨合約的外匯期貨合約與外匯遠期合約的比較

外匯期貨合約與外匯遠期合約兩者的定義相同，功能相近，但仍有一些不同點。
兩者的主要差異如下：1、市場性質(zhì)不同外匯期貨合約是在集中市場 (交易所) 交易，而外匯遠期合約的交易則是在店頭市場 (銀行柜臺) 進行。
2、到期日不同外匯期貨合約有標(biāo)準(zhǔn)化的到期月、日的訂定，而外匯遠期合約的到期期限則是隨顧客需要而量身訂做，通常是在一年以內(nèi)。
3、價格決定的方式不同外匯期貨合約價格的決定，是透過在交易所公開喊價的過程或是電子交易系統(tǒng)達成。
外匯遠期合約的買價與賣價，則是由批發(fā)市場的自營商考量即期匯率與利率差異而后決定報價。
4、預(yù)防違約的方式不同外匯期貨合約對顧客的信用風(fēng)險的管制，是依靠保證金要求與每日評價制度來防堵違約事件的發(fā)生。
外匯遠期合約沒有保證金要求，但銀行會對客戶進行信用調(diào)查，或是只對有良好長期關(guān)系的客戶提供遠期合約。
5、交割方式不同外匯期貨合約部位的結(jié)清很少采實物交割，多采現(xiàn)金交割；
外匯遠期合約則幾乎全都是實物交割。
6、交易成本不同外匯期貨合約的交易成本是傭金，而外匯遠期合約雖不收傭金，但買賣價差其實即是銀行所收到的某種形式的“傭金”。
7、交易時間長短有別外匯期貨合約在交易所訂定的的營業(yè)時間內(nèi)交易。
外匯遠期合約的交易則是透過銀行的全球網(wǎng)路連線系統(tǒng)達成，因此可以說是一天 24小時都在交易。

六、如何談?wù)撏鈪R交易期貨合約

 在談?wù)摵霞s時，人們很自然地認為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。
誠然，期貨合約確實涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。
期貨合約是通過期貨交易所達成的一項具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來買賣某種商品的契約。
用術(shù)語來表達，期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括：（1）外匯交易數(shù)量和單位條款。
每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。
例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。
也就是說，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場的術(shù)語表達就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。
（2）質(zhì)量和等級條款。
商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標(biāo)準(zhǔn)。
例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國標(biāo)。
（3）交割地點條款。
期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實物商品的交割倉庫，以保證實物交割的正常進行。
大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設(shè)在大連。
（4）交割期條款。
商品期貨合約對進行實物交割的月份作了規(guī)定。
剛開始商品期貨交易時，你最先注意到的是：每種商品有幾個不同的合約，每個合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動價位條款。
指期貨交易時買賣雙方報價所允許的最小變動幅度，每次報價時價格的變動必須是這個最小變動價位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位為1元/噸。
也就是說，當(dāng)你買賣大豆期貨時，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價格。
（6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價的一定幅度。
例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的3%。
（7）最后交易日條款。
指期貨合約停止買賣的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準(zhǔn)備進行實物交割。
例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個交易日。
 你這是自問自答嗎？

七、外匯期貨合約的內(nèi)容有哪些

期貨合約是由交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機構(gòu)審批上市的標(biāo)準(zhǔn)化的合約。
期貨合約可借交收現(xiàn)貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
合約組成要素：A.交易品種B.交易數(shù)量和單位C.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數(shù)。
D.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。
當(dāng)市場價格漲到最大漲幅時，我們稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。
E.合約月份F.交易時間G.最后交易日H.交割時間I.交割標(biāo)準(zhǔn)和等級J.交割地點K.保證金L.交易手續(xù)費什么是外匯風(fēng)險?它有哪些類型?由于匯率變動致使外匯交易的一方,以及外匯資產(chǎn)持有者或負有債務(wù)的政府,企業(yè)或個人,有遭受經(jīng)濟損失或喪失預(yù)期利益的可能性。
（1）交易風(fēng)險。
交易風(fēng)險是指在運用外幣進行計價收付的交易中,經(jīng)濟主體因外國貨幣和本國貨幣匯率的變動而引起的損失回盈利的可能性.（2）轉(zhuǎn)換風(fēng)險。
轉(zhuǎn)換風(fēng)險又稱會計風(fēng)險,指經(jīng)濟主體對資產(chǎn)負債進行會計處理中,功能貨幣即交易貨幣(一般是海外分公司所在國貨幣)轉(zhuǎn)換成計賬貨幣(一般是總公司所在國貨幣)的過程中,因匯率變動而呈現(xiàn)賬面損失的可能.。
（3）經(jīng)濟風(fēng)險。
經(jīng)濟風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險,是指意料之外的匯率變動引起企業(yè)未來一定期間收益減少的一種潛在損失。