財(cái)務(wù)比率分析……利潤(rùn)表財(cái)務(wù)比率分析包括哪幾個(gè)方面？每個(gè)方面主要有哪些比率？

發(fā)布時(shí)間：2022-05-25 12:20:36 瀏覽：11次收藏：2次評(píng)論：0條

一、財(cái)務(wù)比率分析的主要指標(biāo)是什么？

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是指總結(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)，包括償債能力指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的主觀局限性　財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是為了幫助財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者能更好地了解、掌握e799bee5baa6e78988e69d8331333363373836一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。
但由于財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準(zhǔn)則等編制,不可避免地會(huì)出現(xiàn)一些人為的差錯(cuò)和失誤,甚至惡意隱瞞,直接影響著分析的結(jié)果。
(1)分析者分析能力的局限性對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來(lái)完成的。
然而,不同的財(cái)務(wù)分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度、解讀力與判斷力、以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異,理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。
如果缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),就很可能出現(xiàn)理解偏差,這樣必定會(huì)影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析結(jié)果。
(2)分析者有意操縱財(cái)務(wù)指標(biāo)的行為財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量受制于企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德。
眾所周知,企業(yè)就是為了盈利。
然而,盈利的方法和途徑卻是多種多樣的。
有的人通過正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)來(lái)謀取利潤(rùn),也有人通過其他的操作來(lái)謀取利益。
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的客觀局限性　在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過程中,我們常用的指標(biāo)主要是評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力和企業(yè)收益能力。
(1)短期償債能力指標(biāo)的局限性企業(yè)短期償債能力是指企業(yè)在短期債務(wù)到期前資產(chǎn)可以變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。
短期償債能力指標(biāo)分為流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)。
由于流動(dòng)資產(chǎn)一般在短期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,所以用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率反映企業(yè)短期償債能力具有一定的合理性。
然而,若單純根據(jù)這兩個(gè)比率指標(biāo)對(duì)企業(yè)短期償債能力做出判斷,難免有失偏頗,這也是短期償債能力固有缺陷之所在。
(2)收益能力重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性對(duì)于上市公司來(lái)說,最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)是每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。
但人們?cè)谑褂眠@幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)也應(yīng)注意其存在的局限性。
1、每股收益的局限性每股收益= 本年度凈利潤(rùn)/ 年末普通股份總數(shù),它表明普通股在本年度所獲的利潤(rùn),是衡量公司盈利能力的一個(gè)重要的比率指標(biāo)。
在計(jì)算這個(gè)比率時(shí),分子是本年度的凈利潤(rùn),分母是年末普通股份總數(shù),一個(gè)是時(shí)期指標(biāo),一個(gè)是時(shí)點(diǎn)指標(biāo),那么分子、分母的計(jì)算口徑不完全一致。
每股收益不能反映公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小,在收益增加的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)往往是隨之增加的。
2、每股凈資產(chǎn)的局限性每股凈資產(chǎn)= 年度末股東權(quán)益(或期末凈資產(chǎn))/年度末普通股數(shù),表示發(fā)行在外的普通股每一股份所代表的股東權(quán)益或賬面權(quán)益。
在進(jìn)行投資分析時(shí), 只能有限地使用這個(gè)指標(biāo),因其是用歷史成本計(jì)量的,既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值,也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。
3、凈資產(chǎn)收益率的局限性該指標(biāo)是用來(lái)反映所有者權(quán)益的收益水平的,其計(jì)算公式有兩種形式:一種是凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤(rùn)/ 年末股東權(quán)益,另一種是凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)。
為了提高計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性,應(yīng)以凈資產(chǎn)的加權(quán)平均數(shù)作為計(jì)算依據(jù),但這樣又過于復(fù)雜,從簡(jiǎn)化計(jì)算角度考慮,分母用年初和年末凈資產(chǎn)的平均值, 同分子的當(dāng)年凈利潤(rùn)相比較似乎更為合理。

二、企業(yè)常用的財(cái)務(wù)分析比率有哪幾類

1、短期償債能力：短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，短期償債能力不足，不僅會(huì)影響企業(yè)的資信，增加今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)。
流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債?速動(dòng)比率= （流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－待攤費(fèi)用）/ 流動(dòng)負(fù)債?現(xiàn)金比率 = （現(xiàn)金+有價(jià)證券）/ 流動(dòng)負(fù)債?2、長(zhǎng)期償債能力：長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期利息與本金的能力。
一般來(lái)說，企業(yè)借長(zhǎng)期負(fù)債主要是用于長(zhǎng)期投資，因而最好是用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金。
通常以負(fù)債比率和利息收入倍數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)衡量企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。
負(fù)債比率= 負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用3、營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力是以企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。
周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤(rùn)的周期就越短，經(jīng)營(yíng)效率自然就越高。
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =賒銷收入凈額/ 應(yīng)收帳款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 存貨平均余額?流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額 /流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售收入凈額 / 總資產(chǎn)平均值?4、盈利能力盈利能力是各方面關(guān)心的核心，也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵，只有長(zhǎng)期盈利，企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
因此無(wú)論是投資者還是債權(quán)人，都對(duì)反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視。
毛利率=（銷售收入－成本）/ 銷售收入?營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /銷售收入=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/ 銷售收入?凈利潤(rùn)率= 凈利潤(rùn) /銷售收入總資產(chǎn)報(bào)酬率= 凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn)平均值?權(quán)益報(bào)酬率= 凈利潤(rùn) / 權(quán)益平均值?每股利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/流通股總股份擴(kuò)展資料在財(cái)務(wù)分e69da5e6ba9062616964757a686964616f31333431373332析中，比率分析用途最廣，但也有局限性，突出表現(xiàn)在：比率分析屬于靜態(tài)分析，對(duì)于預(yù)測(cè)未來(lái)并非絕對(duì)合理可靠。
比率分析所使用的數(shù)據(jù)為帳面價(jià)值，難以反映物價(jià)水準(zhǔn)的影響。
可見，在運(yùn)用比率分析時(shí)，1、要注意將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行全面分析，不可單獨(dú)地看某種或各種比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷公司的整體情況；
2、要注意審查公司的性質(zhì)和實(shí)際情況，而不光是著眼于財(cái)務(wù)報(bào)表；
3、要注意結(jié)合差額分析，這樣才能對(duì)公司的歷史、現(xiàn)狀和將來(lái)有一個(gè)詳盡的分析、了解，達(dá)到財(cái)務(wù)分析的目的。
參考資料來(lái)源：百科——財(cái)務(wù)比率分析

三、財(cái)務(wù)比率有哪些?及其公式

財(cái)務(wù)比率有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流e79fa5e98193e78988e69d8331333365666263動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比率。
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。
2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，用于判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力，速動(dòng)比率的一般標(biāo)準(zhǔn)為1。
3、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債*100%，可以準(zhǔn)確地反映企業(yè)的直接償付能力。
4、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/平均流動(dòng)負(fù)債，用來(lái)衡量企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)支付的程度。
5、現(xiàn)金到期債務(wù)比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期的債務(wù)，用來(lái)衡量企業(yè)本期到期的債務(wù)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)支付的程度。
擴(kuò)展資料：營(yíng)運(yùn)能力：1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/22.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額）/23.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）25.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；
6.存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（期初存貨+期末存貨）/27.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率盈利能力：1.總資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2*100%2.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）/2*100%3.銷售毛利率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%4.銷售凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%參考資料：財(cái)務(wù)比率公式_百科