一、股票的內(nèi)在價值的公式？

股票的內(nèi)在價值=每年預(yù)計經(jīng)營現(xiàn)金流量現(xiàn)值的合計。
如果股價超過這個數(shù)字，那么是高估；
反之則是低估，可以買進。
不過這種公式理論的成分大于實際操作，首先如果你對一家上市公司不是非常了解的話，是很難預(yù)計它今后一段時間每年的現(xiàn)金流量的，但是你對它很了解的話，根本不需要這個公式來判斷股票是否高估；
其次這個折現(xiàn)率也很難確定；
再次，等你完成了一套估價所需要的數(shù)據(jù)，那人家股票的價值早就變了，你又要重算……

二、財務(wù)管理股票內(nèi)在價值計算

期望報酬率=0.3*20%+0.5*6%+0.2*5%=10%第一年的股利=0.5+0.5*14%=0.57元第二年的股利=0.57+0.57*14%=0.65元第三的股利=0.65+0.65*14%=0.74元第四年的股利=0.74+0.74*12%=0.83元第五年的股利=0.83+0.83*12%=0.93元第五年末的股票價值=0.93/10%=9.3元該公司A股票的內(nèi)在價值=0.57/(1+10%)+0.65/(1+10%)^2+0.74/(1+10%)^3+0.83/(1+10%)^4+(0.93+9.3)/(1+10%)^5=8.53元

三、股票內(nèi)在價值怎么計算

股票的內(nèi)在價值是指股票未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。
它是股票的真實價值,也叫理論價值。
股票的未來現(xiàn)金流入包括兩部分:每期預(yù)期股利出售時得到的收入。
股票的內(nèi)在價值由一系列股利和將來出售時售價的現(xiàn)值所構(gòu)成。
股票內(nèi)在價值的計算方法模型有: A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型 B.內(nèi)部收益率模型 C.零增長模型 D.不變增長模型 E.市盈率估價模型 股票內(nèi)在價值的計算方法 （一）貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（基本模型 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票的內(nèi)在價值的。
按照收入的資本化定價方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值是由擁有這種資產(chǎn)的投資者在未來時期中所接受的現(xiàn)金流決定的。
一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。
1、現(xiàn)金流模型的一般公式如下： (Dt：在未來時期以現(xiàn)金形式表示的每股股票的股利 k：在一定風(fēng)險程度下現(xiàn)金流的合適的貼現(xiàn)率 V：股票的內(nèi)在價值)凈現(xiàn)值等于內(nèi)在價值與成本之差，即NPV=V－P其中：P在t＝0時購買股票的成本 如果NPV＞0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票價格被低估，因此購買這種股票可行。
如果NPV＜0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。
通?？捎觅Y本資產(chǎn)定價模型（CAPM）證券市場線來計算各證券的預(yù)期收益率。
并將此預(yù)期收益率作為計算內(nèi)在價值的貼現(xiàn)率。
1、內(nèi)部收益率 內(nèi)部收益率就是使投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。
(Dt：在未來時期以現(xiàn)金形式表示的每股股票的股利 k*:內(nèi)部收益率 P：股票買入價) 由此方程可以解出內(nèi)部收益率k*。
（二）零增長模型 1、假定股利增長率等于0，即Dt=D0(1+g)tt=1,2,┅┅,則由現(xiàn)金流模型的一般公式得： P=D0/k<BR><BR>2、內(nèi)部收益率k*=D0/P （三）不變增長模型 1.公式 假定股利永遠按不變的增長率g增長，則現(xiàn)金流模型的一般公式得： 2.內(nèi)部收益率

四、股票的內(nèi)在價值如何計算

股票的內(nèi)在價值計算一般有三種方法：第一種市盈率法，市盈率法是股票市場中確定股票內(nèi)在價值的最普通、最普遍的方法，通常情況下，股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的，比如，一年期的銀行存款利率為3.87%，對應(yīng)股市中的平均市盈率為25.83倍，高于這個市盈率的股票，其價格就被高估，低于這個市盈率的股票價格就被低估。
第二種方法資產(chǎn)評估值法，就是把上市公司的全部資產(chǎn)進行評估一遍，扣除公司的全部負債，然后除以總股本，得出的每股股票價值。
如果該股的市場價格小于這個價值，該股票價值被低估，如果該股的市場價格大于這個價值，該股票的價格被高估。
第三種方法就是銷售收入法，就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值，如果大于1，該股票價值被低估，如果小于1，該股票的價格被高估。

五、股票內(nèi)在價值的計算方法

股票內(nèi)在價值的計算需要用到：當前股票的內(nèi)在價值、基期每股現(xiàn)金股利、基期后第一期的每股現(xiàn)金股利、現(xiàn)金股股利永久增長率、投資者要求的收益率等指標進行計算。
股票內(nèi)在價值是分析家們分析公司的財務(wù)狀況、盈利前景以及其他影響公司生產(chǎn)經(jīng)營消長等因素后認為股票所真正代表的價值。
這種所謂的內(nèi)在價值在某種意義上取決于分析家或投資者個人的看法，所以可能對同一公司得出不同的結(jié)論。
計算股票的內(nèi)在價值有許多方法，但都是以未來的收入折成現(xiàn)值(即未來款項的現(xiàn)值)計算的。
擴展資料：股票交易費用股票買進和賣出都要收傭金（手續(xù)費），買進和賣出的傭金由各證券商自定（最高為成交金額的千分之三，最低沒有限制，越低越好。
），一般為：成交金額的0.05%，傭金不足5元按5元收。
賣出股票時收印花稅：成交金額的千分之一 (以前為3‰，2008年印花稅下調(diào)，單邊收取千分之一）。
2015年8月1日起,深市,滬市股票的買進和賣出都要照成交金額0.02‰收取過戶費，以上費用，小于1分錢的部分，按四舍五入收取。
還有一個很少時間發(fā)生的費用：批量利息歸本。
相當于股民把錢交給了券商，券商在一定時間內(nèi)，返回給股民一定的活期利息。
參考資料來源：百科-股票

六、計算股票內(nèi)在價值

[0.32*（1+1.15)^4+0.38*(1+1.15)^3+0.45(1+1.15)^2+(1+1.15)^1+0.61(1+1.15)^0+4.5*26]/(1+1.15)^5=59.63174529注：(1+1.15)^5表示(1+1.15)的五次方 前面五個括號表示今后每年得到的股利在2012年的終值，比如2008年得到0.32元，以每年15%的利息到2012年就有0.32*（1+1.15)^4，其他的以此類推。
所以五年內(nèi)紅利的終值為2.9407395 股票價格=市盈率*每股收益所以，預(yù)測B公司2012年的每股收益為4.5元，市盈率為26 則到2012的股價為4.5*26=117所以該股票到2012年的價值為2.9407395+117=119.9407395(1+1.15)^5的意思是在2012年要得到1元錢現(xiàn)在需要付出多少錢。
所以該股票在2008年的價值是59.63174529附:因為現(xiàn)在是2010年所以[0.32*（1+1.15)^4+0.38*(1+1.15)^3+0.45(1+1.15)^2+(1+1.15)^1+0.61(1+1.15)^0+4.5*26]/(1+1.15)^3=78.86298315

七、如何算股票的內(nèi)在價值？？？

現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型：證券現(xiàn)價= 第1年現(xiàn)金流/1年折現(xiàn)率+第2年現(xiàn)金流/2年折現(xiàn)率+...+第N年現(xiàn)金流/N線折現(xiàn)率。
折現(xiàn)率就是（1+收益率）^n。
對于股票，由于股票擁有權(quán)沒有期限，N為無限大。
而要判斷未來現(xiàn)金流如何，那么這家公司的競爭力必須能夠在相當長的時間內(nèi)能夠維持，如果我們假設(shè)這家公司的競爭力很強，擁有產(chǎn)品定價能力，那么我們就可以簡化為現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，同時，由于公司的收益是隨著經(jīng)濟的增長而增長，隨著經(jīng)濟的衰退而減少。
我們假設(shè)該公司所在經(jīng)濟體的潛在經(jīng)濟增長為i%，那么企業(yè)的利潤也會每年增長i%。
設(shè)第一年利潤=p，第二年利潤=p*(1+i%)，第n年利潤=p*(1+i%)^n。
每年的公司凈利潤其實就是其所有股票的每年現(xiàn)金流，股票的總市值就是證券的現(xiàn)價，設(shè)股票預(yù)期收益率為x%，且x%>i%。
所以根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型： 股票總市值=p+ p*(1+i%)/(1+x%)+p*(1+i%)^2/(1+x%)^2+...+p*(1+i%)^n/(1+x%)^n其中n=無窮大根據(jù)等比數(shù)列公式，得到：股票總市值= p/(1-(1+i%)/(1+x%))=p*(1+x%)/(x%-i%)。
舉例，以美國為例，美國經(jīng)濟的每年潛在增長率為2.5%，所以i%=2.5%。
假設(shè)投資者要求10%的股票收益率，那么x=10%。
假設(shè)某家公司，有持續(xù)的競爭力，當年的總利潤為10億美元，即p=10。
那么該公司的市值=10*(1+10%)/(10%-2.5%)=146.67億美元。
以歐洲為例，假設(shè)歐洲經(jīng)濟的每年潛在衰退率為1%，所以i%=-1%。
同樣的一家公司，當年的利潤為10億歐元，投資者要求10%的股票收益率，x=10%。
該公司的市值=10*(1+10%)/(10%+1%)=100億歐元。
以中國為例，假設(shè)中國經(jīng)濟的每年潛在增長率為8%，i%=8%。
投資者仍然要求10%的投資收益率。
那么同樣的當年凈利潤為10億元的公司市值=10*(1+10%)/(10%-8%)=550億。
綜上所述，要想對一家公司進行估值，不僅要考慮其競爭力，更重要的是宏觀經(jīng)濟的增長率。
在同樣的收益率下，高增長的經(jīng)濟體的股票估值要大幅高于低增長的經(jīng)濟體。
由于經(jīng)濟增長率位于分母的減法端，增長率越高，那么增長率的變化對分母的影響就越大，對公司市值的影響就越大。
這也是為什么高增長的經(jīng)濟體在經(jīng)濟增速發(fā)生波動的時候股票波動幅度比低經(jīng)濟增速的經(jīng)濟體要大很多。
另外要注意的是，這里的未來現(xiàn)金流用凈利潤表示，有些理論并不認同，有些認為應(yīng)該是企業(yè)現(xiàn)金凈流量（經(jīng)營性收入－資本性支出），或者是凈利潤減去投資性現(xiàn)金流。
尤其是在發(fā)展中經(jīng)濟體中，投資性支出占比非常大，有時甚至超過了凈利潤，這時就無法用這個模型給企業(yè)估值了。

八、股票內(nèi)在價值計算公式

給你舉個例子吧！某股票的基期現(xiàn)金股利每股3元，現(xiàn)金股利以5%速率永久增長，投資者要求的收益率為15%，求股票內(nèi)在價值？股利固定增長模型，這是存在一道公式計算的：P0=D0(1+g)/(R-g)或等于D1/(R-g)。
P0為當前股票的內(nèi)在價值，D0為基期每股現(xiàn)金股利，D1為基期后第一期的每股現(xiàn)金股利，g為現(xiàn)金股股利永久增長率，R為投資者要求的收益率。
注意D0與D1的關(guān)系為D1=D0(1+g)。
根據(jù)上述公式可得這股票內(nèi)在價值=3*(1+5%)/(15%-5%)=31.5元。
最好還是不要用這個計算中國股市。
中國股市用市盈率就可以，模糊估算希望你能采納我的答案，謝謝。

九、怎樣簡單計算股票的內(nèi)在價值?

股票內(nèi)在價值的計算需要用到：當前股票的內(nèi)在價值、基期每股現(xiàn)金股利、基期后第一期的每股現(xiàn)金股利、現(xiàn)金股股利永久增長率、投資者要求的收益率等指標進行計算。
股票內(nèi)在價值是分析家們分析公司的財務(wù)狀況、盈利前景以及其他影響公司生產(chǎn)經(jīng)營消長等因素后認為股票所真正代表的價值。
這種所謂的內(nèi)在價值在某種意義上取決于分析家或投資者個人的看法，所以可能對同一公司得出不同的結(jié)論。
計算股票的內(nèi)在價值有許多方法，但都是以未來的收入折成現(xiàn)值(即未來款項的現(xiàn)值)計算的。
擴展資料：股票交易費用股票買進和賣出都要收傭金（手續(xù)費），買進和賣出的傭金由各證券商自定（最高為成交金額的千分之三，最低沒有限制，越低越好。
），一般為：成交金額的0.05%，傭金不足5元按5元收。
賣出股票時收印花稅：成交金額的千分之一 (以前為3‰，2008年印花稅下調(diào)，單邊收取千分之一）。
2015年8月1日起,深市,滬市股票的買進和賣出都要照成交金額0.02‰收取過戶費，以上費用，小于1分錢的部分，按四舍五入收取。
還有一個很少時間發(fā)生的費用：批量利息歸本。
相當于股民把錢交給了券商，券商在一定時間內(nèi)，返回給股民一定的活期利息。
參考資料來源：百科-股票