一、期權(quán)價值和期權(quán)價格的區(qū)別

相關(guān)釋義：　　期權(quán)價值　　俗話說，“一分錢，一分貨。
”美式期權(quán)比歐式期權(quán)有“提前行使權(quán)利”的優(yōu)勢，所以投資者也多付近1.5%的期權(quán)費。
在價內(nèi)的期權(quán)比在價外的期權(quán)要貴，因為概率在發(fā)生作用。
當(dāng)投資者買進(jìn)期權(quán)（無論是買權(quán)還是賣權(quán)）時，實際上他們是在買一定時間內(nèi)希望會發(fā)生作用的概率。
買權(quán)反映價格上動的概率，賣權(quán)反映價格下動的概率。
期權(quán)的價值主要是由以下兩種價值組成的：　　期權(quán)價值=內(nèi)涵價值+時間價值　　期權(quán)的內(nèi)涵價值，指的是期權(quán)價格中反映期權(quán)敲定價格與現(xiàn)行期貨價格之間的關(guān)系的那部分價值。
就多頭期權(quán)而言，其內(nèi)涵價值是該現(xiàn)行期貨價格高出期權(quán)敲定價格的那部分價值。
如果期貨價格低于或等于敲定價格，這時期權(quán)的內(nèi)涵價值就為零，但不可能為負(fù)值；
就空頭期權(quán)而言，其內(nèi)涵價值是該現(xiàn)行期貨價格低于期權(quán)的敲定價格的那部分值。
如果期貨價格高于或等于敲定價格，這時，期權(quán)的內(nèi)涵價值為零。
空頭期權(quán)的內(nèi)涵價值同樣不能為負(fù)值。
　　期權(quán)的時間價值指的是期權(quán)的時間價值。
例如，一筆多頭期權(quán)的期權(quán)價格為9，敲定價格為78，當(dāng)時的期貨價格為75，那么，該筆期權(quán)的內(nèi)涵價值為3，即78—75，而時間價值為6，即9—3。
期權(quán)的時間價值既反映了期權(quán)交易期內(nèi)的時間風(fēng)險，也反映了市場價格變動程度的風(fēng)險。
在期權(quán)的有效期內(nèi)，期權(quán)的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權(quán)的時間價值與期權(quán)有效期的時間長短成正比。
　　內(nèi)涵價值：期權(quán)的實際價值，即概率。
　　時間價值：期權(quán)投資者為投資期權(quán)而進(jìn)行融資的成本。
　　如果現(xiàn)貨價格＝$27 1/2，9月的American Online Put＠3O＝$3 1/8，那么，3 1/8＝21/2＋5/8( OV＝IV十TV)；
　　9月的America Online Put＠25＝$1/2，那么，1/2=l/2（OV＝TV）；
　　10月的Aericar Online Put＠25= $13/8，那么，13/8=13/8（OV=TV）。
　　可以看出，價內(nèi)的期權(quán)至少等于它的內(nèi)涵價值；
價外的期權(quán)只有時間價值，而且時間越長，價值越大，因為融資需要的成本也越高。

二、股票期權(quán) 期權(quán)份額 期權(quán)價格 5塊 行權(quán)價格 15塊 是啥意思 我如果行使期權(quán)，買進(jìn)的股票是5塊 還是15塊啊

股票期權(quán)，是指一個公司授予其員工在一定的期限內(nèi)(如10年)，按照固定的期權(quán)價格購買一定份額的公司股票的權(quán)利。
行使期權(quán)時，享有期權(quán)的員工只需支付期權(quán)價格，而不管當(dāng)日股票的交易價是多少，就可得到期權(quán)項下的股票。
期權(quán)價格和當(dāng)日交易價之間的差額就是該員工的獲利。
如果該員工行使期權(quán)時，想立即兌現(xiàn)獲利，則可直接賣出其期權(quán)項下的股票，得到其間的現(xiàn)金差額，而不必非有一個持有股票的過程。
究其本質(zhì)，股票期權(quán)就是一種受益權(quán)，即享受期權(quán)項下的股票因價格上漲而帶來的利益的權(quán)利。
期權(quán)價格5塊是指你為享有這份權(quán)利需要支付的價格，行權(quán)價格是指你享有買入這個股票的價格，不管當(dāng)前價格是50元還是100元，你都有用15元買入的權(quán)利。
買入股票成本價格等于行權(quán)價格（即15元）+期權(quán)價格（即5元）/行權(quán)比例（這個數(shù)據(jù)你可以在股票F10資料里面查到）股票期權(quán)賣出的時間是期權(quán)有效期內(nèi)的交易日；
至于行權(quán)買入股票在賣出這個要行權(quán)后才知道。
行權(quán)條件是說如果達(dá)不到條件就不能行使權(quán)利，期權(quán)如有人愿意買，你還是可以賣給別人的。
行權(quán)之前你支付的成本是期權(quán)價格5元。

三、期權(quán)多少錢一手？

目前在我國股票交易還是最廣泛的，衍生品都是繼股票后才出來的二維交易品種，例如滬深300股指期權(quán)，股指期權(quán)上市以來，交易都比較活躍，相信很多投資者都會吸引其中，但有些新手可能由于不了解其費用而望而止步，那么股指期權(quán)一手費用如何計算？買賣會有風(fēng)險嗎？2022年12月集中上線了3款滬深300期權(quán)產(chǎn)品，分別是：上交所：300ETF期權(quán) 510300深交所：300ETF期權(quán) 159919中金所：滬深300期權(quán) 000300上交所300ETF期權(quán)交易手續(xù)費：最高20元一手，財順財經(jīng)市場價格在5元—20元/張之間，其收費規(guī)則和上證50ETF期權(quán)手續(xù)費差不多。
根據(jù)中金所發(fā)布的公告，交易一手滬深300股指期權(quán)的手續(xù)費是15元，行權(quán)手續(xù)費是一手2元。
假如投資者A買入開倉一手滬深300股指期權(quán)，同時投資者B賣出開倉一手滬深300股指期權(quán)，根據(jù)交易所的撮合原則，A和B正好可以配對交易。
如果A和B都不選擇平倉，而是持倉進(jìn)入到期日，投資者A選擇行權(quán)，那么這些行為中一共會產(chǎn)生以下3種手續(xù)費：①A買入開倉一手滬深300股指期權(quán)，需要支付15元的手續(xù)費；
②B賣出開倉一手滬深300股指期權(quán)，需要支付15元的手續(xù)費；
③A到期日選擇行權(quán)，需要支付2元/手的行權(quán)手續(xù)費。

四、期權(quán)價格的計算特點

期權(quán)價格等于期權(quán)的內(nèi)在價值加上時間價值。
期權(quán)的內(nèi)在價值（Intrinsic value）是指多方行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值。
歐式看漲期權(quán)的內(nèi)在價值為(ST-X)的現(xiàn)值。
無收益資產(chǎn)歐式看漲期權(quán)的內(nèi)在價值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益資產(chǎn)歐式看漲期權(quán)的內(nèi)在價值等于S-D- Xe-r(T-t)。
無收益資產(chǎn)美式看漲期權(quán)價格等于歐式看漲期權(quán)價格,其內(nèi)在價值也就等于S-Xe-r(T-t)。
有收益資產(chǎn)美式看漲期權(quán)的內(nèi)在價值也等于S-D- Xe-r(T-t)。
無收益資產(chǎn)歐式看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為X e-r(T-t)-S，有收益資產(chǎn)歐式看跌期權(quán)的內(nèi)在價值為X e-r(T-t)+D-S。
無收益資產(chǎn)美式期權(quán)的內(nèi)在價值等于X-S，有收益資產(chǎn)美式期權(quán)的內(nèi)在價值等于X+D-S。
當(dāng)然，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市價低于協(xié)議價格時，期權(quán)多方是不會行使期權(quán)的，因此期權(quán)的內(nèi)在價值應(yīng)大于等于0。
例如：小麥期貨結(jié)算價格為1220元/噸，執(zhí)行價格為1170元/噸的買權(quán)具有50元/噸的內(nèi)涵價值（1220-1170）。
“實值期權(quán)”具有內(nèi)涵價值。
“平值期權(quán)”內(nèi)涵價值為零。
“虛值期權(quán)”無內(nèi)涵價值。
因此，期權(quán)的內(nèi)涵價值不可能小于0，因為在買權(quán)的執(zhí)行價格高于期貨市價時或賣權(quán)的執(zhí)行價格低于期貨市價時，期權(quán)的買方可以選擇不去執(zhí)行期權(quán)。
期權(quán)的時間價值還受期權(quán)內(nèi)在價值的影響。
以無收益資產(chǎn)看漲期權(quán)為例，當(dāng)S=X e-r(T-t)時，期權(quán)的時間價值最大。
當(dāng)S-X e-r(T-t)的絕對值增大時，期權(quán)的時間價值是遞減的。
例如，如果期貨價格為1190元/噸，那么，執(zhí)行價格為1180元/噸的5月小麥買權(quán)的內(nèi)涵價值10元，如果權(quán)利金為15元，則時間價值為5元。
又如，買進(jìn)執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥買權(quán)時，期貨價格為1190元/噸，若權(quán)利金為2元/噸，則這2元/噸全部為時間價值（虛值期權(quán)無內(nèi)涵價值）。
隨著期權(quán)到期日的臨近，期權(quán)時間價值逐漸衰減。
在到期日，期權(quán)不再有時間價值。
期權(quán)價值全部為內(nèi)涵價值。
一般來說，平值期權(quán)時間價值最大，交易通常也最活躍。
期權(quán)處于平值時，期權(quán)向?qū)嵵颠€是虛值轉(zhuǎn)化，方向難以確定，轉(zhuǎn)為實值則買方盈利，轉(zhuǎn)為虛值則賣方盈利，故投機(jī)性最強(qiáng)，時間價值最大。
實值期權(quán)權(quán)利金=內(nèi)涵價值 + 時間價值；
平值期權(quán)權(quán)利金=時間價值；
虛值期權(quán)權(quán)利金=時間價值。

五、期權(quán)是怎么定價的？

1、如果數(shù)值等于或小于零，表示此時對應(yīng)的期權(quán)無內(nèi)在價值。
說白了，就是此時的期權(quán)不值錢，價格相對也會便宜。
需要注意的是：此時不值錢不等于未來也不值錢。
因此在期權(quán)約定的期限內(nèi)重點分析它所對應(yīng)的標(biāo)的物在這一期間的價格走勢是至關(guān)重要的。
2、如果數(shù)值大于零，表示此時對應(yīng)的期權(quán)有內(nèi)在價值。
此時數(shù)值為多少，那它此時就值多少錢。
期權(quán)的價格通常會高出其內(nèi)在價值的一小部分（那一小部分的價格又稱為時間價值）。
同樣需要注意的是：此時值錢不等于未來也值錢，或者此時值這些錢不等于未來也值這些錢。
因此在期權(quán)約定的期限內(nèi)要重點分析它所對應(yīng)的標(biāo)的物在的這一期間的價格走勢。
期權(quán)內(nèi)在價值的計算公式才是最重要的，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值＝（標(biāo)的物價格－行權(quán)價）×行權(quán)比例數(shù)值看跌期權(quán)的內(nèi)在價值＝（行權(quán)價－標(biāo)的物價格）×行權(quán)比例數(shù)值

六、關(guān)于個股期權(quán)價格的問題。。。

打個比方，一個股票價格是10元，認(rèn)購期權(quán)的行使價是15元（價外），那么它目前是沒有實際價值的（內(nèi)在值=0），但由于股價有可能上升至高于15元，所以這個期權(quán)有投機(jī)價值，期權(quán)價格為1元（即時間值或機(jī)會成本=1）。
如果隨著股價上升越來越接近15元，那么這個期權(quán)變成有實際價值的機(jī)會上升了，故認(rèn)購期權(quán)的投機(jī)價值也會上升到3元（時間值=3）。
同樣，行使價為5元的認(rèn)沽期權(quán)在股價為10元時沒有實際價值（內(nèi)在值=0），但由于股價有可能下跌至低于5元，所以這個期權(quán)有投機(jī)價值，期權(quán)價格為1元（即時間值或機(jī)會成本=1。
隨著股價上升越來越高，那么這個期權(quán)變成有實際價值的機(jī)會下降了，故認(rèn)購期權(quán)的投機(jī)價值會將至接近0元（時間值=0）。