一、期權(quán)定價(jià)模型的介紹

Black-Scholes-Merton期權(quán)定價(jià)模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布萊克—斯克爾斯-默頓期權(quán)定價(jià)模型。
1997年10月10日，第二十九屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了兩位美國學(xué)者，哈佛商學(xué)院教授羅伯特·默頓（Robert Merton）和斯坦福大學(xué)教授邁倫·斯克爾斯（Myron Scholes），同時(shí)肯定了布萊克的杰出貢獻(xiàn)。
他們創(chuàng)立和發(fā)展的布萊克—斯克爾斯期權(quán)定價(jià)模型（Black-Scholes Option Pricing Model）為包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場的各種以市價(jià)價(jià)格變動(dòng)定價(jià)的衍生金融工具的合理定價(jià)奠定了基礎(chǔ)。
斯克爾斯與他的同事、已故數(shù)學(xué)家費(fèi)雪·布萊克（Fischer Black）在70年代初合作研究出了一個(gè)期權(quán)定價(jià)的復(fù)雜公式。
與此同時(shí)，默頓也發(fā)現(xiàn)了同樣的公式及許多其它有關(guān)期權(quán)的有用結(jié)論。
結(jié)果，兩篇論文幾乎同時(shí)在不同刊物上發(fā)表。
然而，默頓最初并沒有獲得與另外兩人同樣的威信，布萊克和斯科爾斯的名字卻永遠(yuǎn)和模型聯(lián)系在了一起。
所以，布萊克—斯克爾斯定價(jià)模型亦可稱為布萊克—斯克爾斯—默頓定價(jià)模型。
默頓擴(kuò)展了原模型的內(nèi)涵，使之同樣運(yùn)用于許多其它形式的金融交易。
瑞典皇家科學(xué)協(xié)會(huì)（The Royal Swedish Academyof Sciencese）贊譽(yù)他們?cè)谄跈?quán)定價(jià)方面的研究成果是今后25年經(jīng)濟(jì)科學(xué)中的最杰出貢獻(xiàn)。

二、二叉樹期權(quán)定價(jià)模型的介紹

展開全部Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型雖然有許多優(yōu)點(diǎn)， 但是它的推導(dǎo)過程難以為人們所接受。
在1979年， 羅斯等人使用一種比較淺顯的方法設(shè)計(jì)出一種期權(quán)的定價(jià)模型， 稱為二項(xiàng)式模型(Binomial Model)或二叉樹法(Binomial tree)。
二項(xiàng)期權(quán)定價(jià)模型由考克斯（J.C.Cox）、羅斯（S.A.Ross）、魯賓斯坦（M.Rubinstein）和夏普（Sharpe）等人提出的一種期權(quán)定價(jià)模型，主要用于計(jì)算美式期權(quán)的價(jià)值。
其優(yōu)點(diǎn)在于比較直觀簡單，不需要太多數(shù)學(xué)知識(shí)就可以加以應(yīng)用。

三、選用的期權(quán)定價(jià)模型至少應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素

根據(jù)經(jīng)典的B-S期權(quán)定價(jià)模型，期權(quán)的價(jià)格與6個(gè)因素有關(guān)，有些因素可以忽略。
至少考慮的因素是：標(biāo)的證券市場價(jià)格以及波動(dòng)率， 這兩個(gè)是期權(quán)定價(jià)的決定因素。
另外還有，期權(quán)行權(quán)價(jià)格和到期時(shí)間，這兩個(gè)都是期權(quán)的已知條件，用定價(jià)模型計(jì)算期權(quán)價(jià)格時(shí)，考慮以上四個(gè)因素就可以得出期權(quán)價(jià)格。
可以忽略的因素，第一是標(biāo)的證券的分紅等權(quán)益的改變，期權(quán)存續(xù)期內(nèi)標(biāo)的分紅之類的變動(dòng)一般很少發(fā)生，還有發(fā)生了也對(duì)價(jià)格影響不是特別大。
第二個(gè)可忽略的是利息，無風(fēng)險(xiǎn)利息一般不高，期權(quán)期限不長時(shí)，完全可以忽略。
最后再次強(qiáng)調(diào)，對(duì)期權(quán)定價(jià)影響最大的因素還是標(biāo)的證券價(jià)格， 其次是波動(dòng)率，散戶交易者把握住這兩點(diǎn)就夠了。

四、什么是"期權(quán)定價(jià)模型",通俗點(diǎn)說!!

比如有一枚骰子，如果投出1點(diǎn)我們可以獲得1元，2點(diǎn)可以獲得2元，以此類推投出6點(diǎn)可以獲得6元，如果可以投擲無限多次，則每投擲一次平均可以得到（1+2+3+4+5+6）/6=21/6=3.5元。
如果投擲骰子需收費(fèi)，我們最多愿意支付多少呢？如果收費(fèi)為3.5元以下，則就長期而言，我們一定是贏家；
但是如果費(fèi)用高于3.5元，則長期而言我們一定是輸家；
如果費(fèi)用為3.5元，則長期而言我們不輸不贏。
3.5元就是我們投擲骰子的期望價(jià)值。
又如：歐元兌美元6個(gè)月后20%的可能到達(dá)1.3000，80%的可能到達(dá)1.2000，則歐元兌美元的合理公平的價(jià)值就是：（0.2*1.3）+（0.8*1.2）=1.22。

五、期權(quán)定價(jià)模型的介紹

期權(quán)定價(jià)模型（OPM）----由布萊克與斯科爾斯在20世紀(jì)70年代提出。
該模型認(rèn)為，只有股價(jià)的當(dāng)前值與未來的預(yù)測(cè)有關(guān)；
變量過去的歷史與演變方式與未來的預(yù)測(cè)不相關(guān) 。
模型表明，期權(quán)價(jià)格的決定非常復(fù)雜，合約期限、股票現(xiàn)價(jià)、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的利率水平以及交割價(jià)格等都會(huì)影響期權(quán)價(jià)格。

六、布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型如何理解

1、金融資產(chǎn)收益率服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布；
2、在期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險(xiǎn)利率和金融資產(chǎn)收益變量是恒定的；
3、市場無摩擦，即不存在稅收和交易成本；
4、金融資產(chǎn)在期權(quán)有效期內(nèi)無紅利及其它所得(該假設(shè)后被放棄)；
5、該期權(quán)是歐式期權(quán)，即在期權(quán)到期前不可實(shí)施。

七、實(shí)物期權(quán)的三種定價(jià)模型

二叉樹定價(jià)模型，蒙地卡羅模擬法，B-S模型。
具體看我給你的參考資料。
。
。

八、如何理解 Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)模型

Black-Scholes-Merton期權(quán)定價(jià)模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布萊克—斯克爾斯-默頓期權(quán)定價(jià)模型。
1997年10月10日，第二十九屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了兩位美國學(xué)者，哈佛商學(xué)院教授羅伯特·默頓（Robert Merton）和斯坦福大學(xué)教授邁倫·斯克爾斯（Myron Scholes），同時(shí)肯定了布萊克的杰出貢獻(xiàn)。
他們創(chuàng)立和發(fā)展的布萊克—斯克爾斯期權(quán)定價(jià)模型（Black-Scholes Option Pricing Model）為包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場的各種以市價(jià)價(jià)格變動(dòng)定價(jià)的衍生金融工具的合理定價(jià)奠定了基礎(chǔ)。
斯克爾斯與他的同事、已故數(shù)學(xué)家費(fèi)雪·布萊克（Fischer Black）在70年代初合作研究出了一個(gè)期權(quán)定價(jià)的復(fù)雜公式。
與此同時(shí)，默頓也發(fā)現(xiàn)了同樣的公式及許多其它有關(guān)期權(quán)的有用結(jié)論。
結(jié)果，兩篇論文幾乎同時(shí)在不同刊物上發(fā)表。
然而，默頓最初并沒有獲得與另外兩人同樣的威信，布萊克和斯科爾斯的名字卻永遠(yuǎn)和模型聯(lián)系在了一起。
所以，布萊克—斯克爾斯定價(jià)模型亦可稱為布萊克—斯克爾斯—默頓定價(jià)模型。
默頓擴(kuò)展了原模型的內(nèi)涵，使之同樣運(yùn)用于許多其它形式的金融交易。
瑞典皇家科學(xué)協(xié)會(huì)（The Royal Swedish Academyof Sciencese）贊譽(yù)他們?cè)谄跈?quán)定價(jià)方面的研究成果是今后25年經(jīng)濟(jì)科學(xué)中的最杰出貢獻(xiàn)。