一、期權(quán)套利原則都有哪些？ 其中一個是買低就高，買低就高是什么意思？

對的，就是這樣。
在期貨做空手頭不需要任何東西，只要有保證金就可以了。
這意思就是在看跌的情況下，你可以先賣出這個合約。
等它下跌了再買入平倉。
就是先高賣，然后再低買。
這樣與現(xiàn)貨市場次序相反。
舉例來說，黃金期貨。
如果目前是280元每克。
我國黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)合約是1000克1口，保證金14% 。
那么1000克價值是28萬元。
但你只要交上39200就可以賣出1口空單。
實質(zhì)上就是拋出了1000克黃金。
盡管你現(xiàn)在手頭1克黃金都沒有也是沒關(guān)系的。
到你平倉了產(chǎn)生的差額就在這39200元保證金里添加或減除。
顯而易見，如果行情下跌了14% 。
那么你這保證金就翻了一倍。
而如果反了，上漲了14% ，那么你這保證金就血本無歸了。

二、如何在期權(quán)中實現(xiàn)套利

那個套利好像需要高頻交易系統(tǒng)，人工操作跟不上節(jié)奏，目前我只知道這種套利方式，另外一個是用個股期權(quán)做多，證券信用賬戶做空套利

三、期權(quán)無風(fēng)險套利問題?。∏蠼?/h2>

之前兩個人估計是實戰(zhàn)派，理論不扎實，這道題是可以進(jìn)行套利，最后獲得0.79元凈收益的。
20-18×e^(-10%×1)-3=0.71 ﹥0∴買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出股票買進(jìn)看漲期權(quán)花3元，賣出股票得20元，所以需要向人家借資20-3=17將17進(jìn)行放貸，一年以后收到17×e^（10%×1）=18.79元此時，期權(quán)到期，執(zhí)行價是18，只需花18元就可以再買進(jìn)股票，這樣就多了18.79-18=0.79元如果還有不清楚的，可以去看《期貨與期權(quán)市場導(dǎo)論》，赫爾寫的經(jīng)典書的入門版，在第五版的P194頁有相關(guān)講解。

四、如何利用看漲期權(quán)和看跌期權(quán)進(jìn)行無風(fēng)險套利 案例

通過買入一個看漲期權(quán)或看跌期權(quán)，可以幫助客戶鎖定匯率，規(guī)避匯率風(fēng)險。
針對未來有外幣收匯的出口企業(yè)，為規(guī)避未來外幣下跌的風(fēng)險，客戶可以買入一個外幣看跌期權(quán)，如果到期時市場匯率小于期權(quán)約定的執(zhí)行匯率，則客戶可以行權(quán)按執(zhí)行匯率賣出外幣，規(guī)避掉匯率下跌的風(fēng)險。
針對未來有外幣付匯需求的進(jìn)口企業(yè)，為規(guī)避未來外幣匯率上漲的風(fēng)險，客戶可以買入一個外幣看漲期權(quán)。
如果到期時市場匯率大于期權(quán)約定的執(zhí)行匯率，客戶可以行權(quán)按執(zhí)行匯率買入外幣，從而規(guī)避匯率上漲的風(fēng)險。

五、期權(quán)水平套利和垂直套利是什么？

水平套利的交易方式是買進(jìn)一份期權(quán)，同時賣出一份執(zhí)行價格相同、同屬看漲或者看跌類別、但到期日不同的期權(quán)。
由于遠(yuǎn)期期權(quán)與近期期權(quán)有著不同的時間價值的衰減速度。
在一般情況下，近期期權(quán)的時間價值要比遠(yuǎn)期期權(quán)的衰減的更快。
因此，水平套利的一般做法是買進(jìn)遠(yuǎn)期期權(quán)、賣出近期期權(quán)。
水平套利分看漲期權(quán)水平套利和看跌期權(quán)水平套利兩種，預(yù)計長期價格將穩(wěn)中趨漲時，運用前者；
而預(yù)計長期價格將穩(wěn)中趨疲時，運用后者。
垂直套利，又稱“價格套利”或“貨幣套利”，其交易方式為：買進(jìn)一個期權(quán)，而同時賣出另一個期權(quán)，這兩個期權(quán)同屬看漲或看跌，具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價格。
執(zhí)行價格既不同，其價值也不同，從而權(quán)利金自然不同。
正是權(quán)利金價差的變動使套利者有機會賺取收益。
采用這種套利方法可將風(fēng)險和收益限定在一定范圍內(nèi)。

六、請問一個期權(quán)套利的問題

對的，就是這樣。
在期貨做空手頭不需要任何東西，只要有保證金就可以了。
這意思就是在看跌的情況下，你可以先賣出這個合約。
等它下跌了再買入平倉。
就是先高賣，然后再低買。
這樣與現(xiàn)貨市場次序相反。
舉例來說，黃金期貨。
如果目前是280元每克。
我國黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)合約是1000克1口，保證金14% 。
那么1000克價值是28萬元。
但你只要交上39200就可以賣出1口空單。
實質(zhì)上就是拋出了1000克黃金。
盡管你現(xiàn)在手頭1克黃金都沒有也是沒關(guān)系的。
到你平倉了產(chǎn)生的差額就在這39200元保證金里添加或減除。
顯而易見，如果行情下跌了14% 。
那么你這保證金就翻了一倍。
而如果反了，上漲了14% ，那么你這保證金就血本無歸了。

七、請問一個期權(quán)套利的問題

你可以賣出4月份到期的期權(quán)，買入6月份到期的期權(quán)。
假設(shè)期權(quán)的結(jié)構(gòu)是看漲期權(quán)，行權(quán)匯率是1250元。
你的交易結(jié)構(gòu)是：賣出4月到期的行權(quán)價為1250的看漲期權(quán)，收入期權(quán)費10元買入6月到期的行權(quán)價為1250的看漲期權(quán)，支出期權(quán)費5元。
對沖后實現(xiàn)收益5元。
4月到期時，有兩種情況：第一種情況：標(biāo)的物的市場價格大于1250元，交易對手選擇行權(quán)，此時你需要按1250的價格賣出標(biāo)的物，在這種情況下，你有三種處理方式。
1、借入標(biāo)的物進(jìn)行交割，會產(chǎn)生一定的交易費用。
2、做一個掉期交易(如市場提供)，即期買入標(biāo)的物，兩個月后賣出標(biāo)的物，掉期交易之間的差價就是新增成本。
3、將6月份的期權(quán)反向平盤，獲得的收益對沖交割虧損。
第二種情況：標(biāo)的物市場價格小于1250元，交易對手放棄行權(quán)，交易無需交割。
6月到期時，也有兩種情況：第一種情況：標(biāo)的物市場價大于1250元，選擇行權(quán)，可以按1250元價格買入標(biāo)的物。
如果是對應(yīng)4月到期的第一種情況的第1種、2種處理方式，買入的標(biāo)的物用于前期借入標(biāo)的物或掉期交易的交割。
如果對應(yīng)4月份的第二種情況，客戶按1250元價格行權(quán)買入標(biāo)的物，再按市場價賣出標(biāo)的物，可以獲得額外收益。
第二種情況：標(biāo)的物市場價小于1250元，客戶放棄行權(quán)。
此時如果是對應(yīng)4月到期的第一種情況的第1種、2種處理方式，客戶只需通過市場價買入標(biāo)的物在去用于交割，能獲得額外收入。
如果對應(yīng)4月份第二種情況，客戶不做任何交割，套利獲利就是固定的5元。
實際操作中，相同行權(quán)價格，買入期權(quán)的價格和買入期權(quán)的價格是不同的，套利并非這么容易。

八、如何利用股票期權(quán)進(jìn)行場外個股套利？

閃牛分析：提供一下兩個方案，僅供參考！1、蝶式套利以看漲期權(quán)為例，出現(xiàn)2C2＞C1+C3的機會時，需要賣出兩手行權(quán)價K2的看漲期權(quán)、買入一手行權(quán)價K1的看漲期權(quán)、買入一手行權(quán)價K3的看漲期權(quán)，這種套利叫做買入蝶式套利。
徐晴媛分析師提醒投資者，從圖中可以明顯看到，出現(xiàn)套利機會時，組合后的盈虧曲線恒在0軸之上，無論合約標(biāo)的價格ST如何發(fā)展，到期時都能獲得盈利。
到期時，如果ST＜K1，四手看漲期權(quán)全部屬于虛值期權(quán)，買入的兩手放棄即可，損失權(quán)利金C1+C3，賣出的兩手對手方會放棄，獲得權(quán)利金2C2，較終盈利2C2-（C1+C3）；
如果K1＜ST＜K2，行權(quán)價K1的看漲期權(quán)屬于實值期權(quán)，行權(quán)后獲得開倉價為K1的合約標(biāo)的多頭，平倉后獲得盈利ST-K1，另外三手看漲期權(quán)屬于虛值期權(quán)，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（ST-K1）。
如果K2＜ST＜K3，行權(quán)價K3的看漲期權(quán)屬于虛值期權(quán)，另外三手看漲期權(quán)屬于實值期權(quán)，行權(quán)履約后分別獲得一手開倉價為K1的合約標(biāo)的多頭和兩手開倉價為K2的合約標(biāo)的空頭，對沖平倉后獲得盈利2K2-K1-ST，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（2K2-K1-ST）；
如果ST＞K3，四手看漲期權(quán)全部屬于實值期權(quán)，行權(quán)履約后分別獲得一手開倉價為K1的合約標(biāo)的多頭、兩手開倉價為K2的合約標(biāo)的空頭、一手開倉價為K3的合約標(biāo)的多頭，對沖后結(jié)果為2K2-K1-K3=0，所以較終盈利為2C2-（C1+C3）。
在實際交易過程中，當(dāng)K1＜ST＜K2或K2＜ST＜K3時，兩種情況都會出現(xiàn)行權(quán)履約后剩余一腿合約標(biāo)的無法對沖的情況。
如果第二天再進(jìn)行平倉會出現(xiàn)隔夜價格波動的風(fēng)險，所以蝶式套利不適用于實物交割的期權(quán)，即目前國內(nèi)上市的50ETF期權(quán)、白糖期權(quán)、豆粕期權(quán)均不適合進(jìn)行蝶式套利交易，但適用于現(xiàn)金交割的期權(quán)。
2、鷹式套利買入蝶式套利中，賣出的兩手期權(quán)的行權(quán)價相同，如果這兩手行權(quán)價不同，且四手期權(quán)的行權(quán)價間隔均相等，這樣的組合就叫做鷹式套利。
其原理和交易操作與蝶式套利完全相同，在此不再贅述。
不合理區(qū)間：雖然在真實的交易市場中，并不是每個人都是理性的，價格之間會出現(xiàn)一定的價差，但每個價格都有一個合理的區(qū)間，如果超出了這個區(qū)間就出現(xiàn)了套利機會，但這種情況在真實的交易市場中極少發(fā)生，所以在此只簡要概述不做深入討論。
1.價格下限期權(quán)價值由內(nèi)在價值和時間價值組成，如果期權(quán)價格低于其內(nèi)在價值，就出現(xiàn)了套利機會。
對于看漲期權(quán)可通過買入期權(quán)、賣出合約標(biāo)的持有到期賺取盈利；
對于看跌期權(quán)則通過買入期權(quán)、買入合約標(biāo)的持有到期賺取盈利。
2.價格上限買入看漲期權(quán)的目的是為了獲取未來以行權(quán)價買入合約標(biāo)的的權(quán)利，如果看漲期權(quán)的價格高于合約標(biāo)的的價格，就可以通過賣出看漲期權(quán)、買入合約標(biāo)的持有到期賺取盈利。
買入看跌期權(quán)的較高回報是行權(quán)價，如果看跌期權(quán)的價格高于行權(quán)價，就可以通過賣出看跌期權(quán)持有到期賺取盈利。
3.垂直套利看漲期權(quán)的價格與行權(quán)價成反比，所以如果出現(xiàn)低行權(quán)價的看漲期權(quán)價格低于高行權(quán)價的看漲期權(quán)價格，就可以通過買入低行權(quán)價的看漲期權(quán)、賣出高行權(quán)價的看漲期權(quán)持有到期賺取盈利。
看跌期權(quán)的價格與行權(quán)價成正比，如果出現(xiàn)高行權(quán)價的看跌期權(quán)價格低于低行權(quán)價的看跌期權(quán)價格，就可以通過買入高行權(quán)價的看跌期權(quán)、賣出低行權(quán)價的看跌期權(quán)持有到期賺取盈利。