一、什么是久期?在債券中起到什么作用？他的計算公式為？

生存分析，專門用來做這個的，它估計出生存時間的分布，然后當(dāng)然就可以計算平均年限了。

二、什么是債券的久期，修正久期和基點價值

久期又名麥考利久期，指的是債券的平均到期時間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。
簡單說，就是我買了一個債券要多長時間還完，久期可以告訴我們。
久期是債券價格相對于債券收益率的敏感性。
修正久期是對于給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與其麥考利久期的比例。
這種比例關(guān)系是一種近似的比例關(guān)系，以債券的到期收益率很小為前提。
是在考慮了收益率的基礎(chǔ)上對麥考利久期進(jìn)行的修正，是債券價格對于利率變動靈敏性的更加精確的度量。
基點價格值是指到期收益率變化一個基點，也就是0.01個百分點時，債券價格的變動值。
基點價格值是價格變化的絕對值。
擴(kuò)展資料:久期是債券平均有效期的一個測度，它被定義為到每一債券距離到期的時間的加權(quán)平均值，其權(quán)重與支付的現(xiàn)值成比例。
久期是考慮了債券現(xiàn)金流現(xiàn)值的因素后測算的債券實際到期日。
價格與收益率之間是一個非線性關(guān)系。
但是在價格變動不大時，這個非線性關(guān)系可以近似地看成一個線性關(guān)系。
也就是說，價格與收益率的變化幅度是成反比的。
值得注意的是，對于不同的債券，在不同的日期，這個反比的比率是不相同的。
參考資料來源:百科_久期? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??百科一修正久期? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?百科一Basis Point

三、債券久期的理解

就是按書上寫的理解阿。
就當(dāng)是在算加權(quán)平均數(shù)。
其中變量是時間，權(quán)數(shù)是每一期的現(xiàn)金流量，價格就相當(dāng)于是權(quán)數(shù)的總和（因為價格是用現(xiàn)金流貼現(xiàn)算出來的）。
這樣一來，久期的計算公式就是一個加權(quán)平均數(shù)的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均時間。
零息債券是指在債券到期之前都不付利息，而是在到期日一次付清的債券，也就是說，零息債券只有一次現(xiàn)金流。
通過計算久期，可以把原來分散的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化成一次現(xiàn)金流（因為算了所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均數(shù)嘛！），也就是以久期為時間，成本價格為現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流。
所以說它相當(dāng)于一個零息債券。
說得羅羅嗦嗦的，也不知道清不清楚~~~不清楚的話再交流的說~~~~~~~

四、債券投資的久期是怎么回事？

實際上，久期在數(shù)值上和債券的剩余期限近似，但又有別于債券的剩余期限。
在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風(fēng)險，它對投資者有效把握投資節(jié)奏有很大的幫助。
一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比。
但對于一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當(dāng)前的收益率相當(dāng)?shù)脑?，該債券的久期就等于其剩余年限?br />還有一個特殊的情況是，當(dāng)一個債券是貼現(xiàn)發(fā)行的無票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。
這也是為什么人們常常把久期和債券的剩余年限相提并論的原因。
久期也稱持續(xù)期，是1938年由F.R .M a c a u l a y提出的。
它是以未來時間發(fā)生的現(xiàn)金流，按照目前的收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆現(xiàn)值乘以其距離債券到期日的年限求和，然后以這個總和除以債券目前的價格得到的數(shù)值。
在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。
修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。
可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風(fēng)險能力強(qiáng)，但抗利率下降風(fēng)險能力較弱。

五、請問債券的久期是什么？怎么用通俗的語言說明白？謝謝！

通俗的話說就是：久期是衡量利率的變動是怎么影響債券價格的。
比如債券A賣100元，票面利率4%，假設(shè)明天國家調(diào)控，銀行存款利率提到了8%了，那持有債券A的人顯然就覺得，我存到銀行都有8%，而且?guī)缀鯖]有風(fēng)險，為啥還持有4%利率的債券呢？？而且債券還存在違約風(fēng)險。
于是持有債券的人紛紛拋售，債券價格暴跌，大家然后去存銀行，假設(shè)最后債券價格跌到了94元（94元的債券對應(yīng)的年華收益率約11%，高于銀行8%利率，這樣債券才停止大量拋售而有部分人覺得比銀行存款劃算而去買），而久期就是衡量假如利率變化了1個百分點，那么債券的價格會變化多少的問題。

六、什么是債券久期

實際上，久期在數(shù)值上和債券的剩余期限近似，但又有別于債券的剩余期限。
在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風(fēng)險，它對投資者有效把握投資節(jié)奏有很大的幫助。
一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比。
但對于一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當(dāng)前的收益率相當(dāng)?shù)脑?，該債券的久期就等于其剩余年限?br />還有一個特殊的情況是，當(dāng)一個債券是貼現(xiàn)發(fā)行的無票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。
這也是為什么人們常常把久期和債券的剩余年限相提并論的原因。
久期也稱持續(xù)期，是1938年由F.R .M a c a u l a y提出的。
它是以未來時間發(fā)生的現(xiàn)金流，按照目前的收益率折現(xiàn)成現(xiàn)值，再用每筆現(xiàn)值乘以其距離債券到期日的年限求和，然后以這個總和除以債券目前的價格得到的數(shù)值。
在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。
修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。
可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風(fēng)險能力強(qiáng)，但抗利率下降風(fēng)險能力較弱。

七、什么是債券久期

債券久期就是考慮了債券產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值因素后計算的債券的實際期限，是完全收回利息和本金的加權(quán)平均年數(shù)。
債券的名義期限實際上只考慮了本金的償還，而忽視了利息的支付；
債券久期則對本金以外的所有可能支付的現(xiàn)金流都進(jìn)行了考慮。