一、什么是夏普指數(shù)？

衡量的是風(fēng)險回報率，也就是把風(fēng)險考慮進去后的回報率。
夏普高說明承擔(dān)同樣風(fēng)險帶來的回報率要高。
具體怎么計算可見

二、夏普指數(shù)的取值范圍

夏普指數(shù)是以標準差為基金風(fēng)險的衡量，給出了基金份額標準差的超額收益率。
夏普指數(shù)=（基金的平均收益率—基金的平均無風(fēng)險利率）/基金的標準差

三、夏普指數(shù)的公式是什么？

夏普指數(shù)（SharpRatio）：夏普指數(shù)=〔平均報酬率－無風(fēng)險報酬率〕／標準差。
意義為「每一單位風(fēng)險，可給予的超額報酬。
在本網(wǎng)站中，我們采用三年的月數(shù)據(jù)為計算基準。
夏普指數(shù)(Sharpe Ratio)為一經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后之績效指標。
夏普指數(shù)代表投資人每多承擔(dān)一分風(fēng)險，可以拿到較無風(fēng)險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬；
若為正值，代表基金承擔(dān)報酬率波動風(fēng)險有正的回饋；
若為負值，代表承受風(fēng)險但報酬率反而不如銀行利率。

四、夏普指數(shù)的取值范圍

我國基金的夏普指數(shù)一般在0-30%之間，一般在20%-30%之間，有能達到20%的，而且還不少

五、如何得出夏普指數(shù)

如果和一組基金進行比較，就要先求出這組基金的平均α系數(shù)，而不能直接得出結(jié)論。
夏普指數(shù)是將基金的收益減去無風(fēng)險投資收益，再除以基金的標準差。
例如，

六、什么是夏普指數(shù)，它成立的前提條件是什么

ol>為一經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后之績效指標。
夏普指數(shù)反映了單位風(fēng)險基金凈值增長率超過無風(fēng)險收益率的程度。
夏普指數(shù)=〔平均報酬率－無風(fēng)險報酬率〕/標準差。
平均報酬率

七、怎么計算一個基金的夏普指數(shù)??

夏普比率又被稱為夏普指數(shù)，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現(xiàn)的最為常用的一個標準化指標。
夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風(fēng)險利率再除以基金凈值增長率的標準差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了單位風(fēng)險基金凈值增長率超過無風(fēng)險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率超過了無風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無風(fēng)險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。
夏普比率越大，說明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。

八、夏普指數(shù)的應(yīng)用注意

夏普指數(shù)在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：　　1、用標準差對收益進行風(fēng)險調(diào)整，其隱含的假設(shè)就是所考察的組合構(gòu)成了投資者投資的全部。
因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一只基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據(jù)。
　　2、使用標準差作為風(fēng)險指標也被人們認為不很合適的。
　　3、夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風(fēng)險利率借貸的假設(shè)。
　　4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。
　　5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風(fēng)險與收益之間的變換并不是線性的。
因此，夏普指數(shù)在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤。
　　6、夏普比率未考慮組合之間的相關(guān)性，因此純粹依據(jù)夏普值的大小構(gòu)建組合存在很大問題。
　　7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，因此并不能簡單地依據(jù)基金的歷史表現(xiàn)進行未來操作。
　　8、計算上，夏普指數(shù)同樣存在一個穩(wěn)定性問題:夏普指數(shù)的計算結(jié)果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關(guān)。

九、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)的區(qū)別與聯(lián)系？

一、區(qū)別：1、兩者的實質(zhì)不同。
（1）夏普指數(shù)的實質(zhì)：夏普指數(shù)外文名Sharpe Ratio，是指為一經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后之績效指標。
（2）特雷諾指數(shù)的實質(zhì)：特雷諾指數(shù)用TR表示，是每單位風(fēng)險獲得的風(fēng)險溢價。
2、兩者的作用不同。
（1）夏普指數(shù)的作用：夏普指數(shù)反映了單位風(fēng)險基金凈值增長率超過無風(fēng)險收益率的程度。
夏普指數(shù)代表投資人每多承擔(dān)一分風(fēng)險，可以拿到較無風(fēng)險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬。
（2）特雷諾指數(shù)的作用：特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風(fēng)險有利于投資者獲利。
。
3、兩者的計算不同。
（1）夏普指數(shù)的計算：夏普指數(shù)=（平均報酬率－無風(fēng)險報酬率）/標準差。
（2）特雷諾指數(shù)的計算：T=（Rp―Rf）/βp。
其中T表示特雷諾業(yè)績指數(shù)，Rp表示某只基金的投資考察期內(nèi)的平均收益率。
二、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)之間的聯(lián)系：夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)是兩個不同的概念，兩者之間并沒有聯(lián)系。
夏普指數(shù)與詹森指數(shù)之間也是沒有聯(lián)系的。
三、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)之間的聯(lián)系：夏普指數(shù)表示用標準差作為衡量投資組合風(fēng)險時，投資組合單位風(fēng)險對無風(fēng)險資產(chǎn)的超額投資收益率。
夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)越大，表示基金投資組合的業(yè)績越好。
而詹森指數(shù)表示用β系數(shù)作為衡量投資組合風(fēng)險時，基金投資組合與證券市場線的相對位置。
擴展資料：特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)等，這些評價指標是一些國際上通用的開放式基金評價指標，能夠適應(yīng)一般的投資要求。
針對每只基金的個性指標評定屬于基金評定機構(gòu)的核心經(jīng)營業(yè)務(wù)，屬于內(nèi)部資料，其結(jié)果匯成專業(yè)評估報告供專業(yè)機構(gòu)使用。
夏普比率越大，說明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。
反之，則說明了在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率低于無風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無風(fēng)險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要差，基金的投資表現(xiàn)不如從事國債回購。
而且當夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
另外，特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風(fēng)險有利于投資者獲利。
相反特雷諾指數(shù)越小，單位風(fēng)險溢價越低，開放式基金的績效越差。
參考資料來源：百科-詹森指數(shù)參考資料來源：百科-特雷諾指數(shù)參考資料來源：百科-夏普指數(shù)