股票打新知識剖析短線客的泥潭

發(fā)布時(shí)間：2020-02-03 00:00:00 瀏覽：284次收藏：22次評論：2條

一個(gè)熱衷于短線的交易者是否能取得較好的收益呢，我想從兩種可能的資金管理方案的角度看看。

　　假如每次交易資金份額是一樣的，整個(gè)交易的盈利過程將演變成“把賭注壓在做對波段的次數(shù)上”，它最終體現(xiàn)你做對次數(shù)的概率分布。這個(gè)模式也最接近持有“賭博論”的股民贏錢方式。假如你有足夠技巧，能做對大部分的波段，并且嚴(yán)格按照紀(jì)律止贏或止損，那么，你最終將獲得一個(gè)正的總收益。然而經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，交易者對市場的猜測4次必須有3次正確，他的投資組合才能損益兩平；而一個(gè)短線交易者必須在10次交易中做對7次以上，才有機(jī)會達(dá)到或超過一個(gè)長線交易者的收益，這就是說，我們至少要連續(xù)猜中4次，才答應(yīng)失誤1次，而我們已知，正確猜測1次的升跌概率為50%，連續(xù)正確猜測2次的升跌概率為25%...連續(xù)正確猜測4次的升跌概率為6.25%!

　　一份某基金的刊物有這樣一段描述：2005年旗下的某2支基金的10萬客戶，能夠在該年中捕獲最低點(diǎn)申購，最高點(diǎn)贖回的只有1個(gè)，這就是說，在眾多交易者中，成功捕獲波段高低點(diǎn)的幾率是十萬分之一。

　　另外，每次交易資金是一樣的這個(gè)假設(shè)，對于大部分股民恐怕是一個(gè)難以執(zhí)行的紀(jì)律。當(dāng)你的保證金由1萬變到10萬，你還愿意每次只拿1萬進(jìn)行交易嗎? 超額獲利的欲望往往壓制住了事先訂下的紀(jì)律，從而跌入下一種情況。

　　假如每次交易資金不一樣，將進(jìn)入兩種生存模式：1、多次小虧損和一次大盈利。2、多次小賺了和一次大虧損。而這兩種生存方式都有死掉的可能。我曾在以前分析資金管理方案的帖子里講過，“交易是一個(gè)連續(xù)的過程”，但是好像弄明白這句話的人并不多，一兩次贏不算什么，有人會連贏18次而最后1次輸?shù)羲?。想想畢竟是什么因素影響了總盈利？其關(guān)鍵在于資金管理策略，而不是去捕獲波段的高低點(diǎn)。

　　這將使你面對的問題變得復(fù)雜起來，你要通過短線波段獲得超額利潤，不但期望要進(jìn)入第二種模式，以求在贏錢交易次數(shù)上獲取優(yōu)勢，還要懂得運(yùn)用資金管理，保證你沒有在小次數(shù)的虧損中配置大資金而演變成大虧損。你真的能做到？

　　有分析數(shù)據(jù)表明，一個(gè)投資周期較短的交易收益風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于周期較長的交易，周期較短的交易損失概率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于周期較長的交易，要在一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)，低收益的交易背景下進(jìn)入模式第二種可能性是很低的，相股票打新知識剖析短線客的泥潭反，短線高手往往陷入“多次小虧損”，并且由于周期太短，無法形成“一次大盈利”尷尬境地。

　　一個(gè)恰當(dāng)?shù)馁Y金管理方案，無疑能夠提高贏錢的效率和保證金的安全性，然而，一個(gè)主動性資金管理方案，不可避免依靠一個(gè)帶有主觀分析的“買入，賣出，止損”等信號，而對于短線交易者來說，這個(gè)信號是不穩(wěn)定的“波紋不可測”，當(dāng)信號輕易發(fā)生改變，他極有可能在一個(gè)“誤以為正確的信號下進(jìn)行一個(gè)錯誤的大資金配置”而遭受嚴(yán)峻的虧損。所以，當(dāng)投資周期變短時(shí)，概率的作用，信號的不確定性的增加，你無法建立起一個(gè)穩(wěn)定，有效的盈利模式?！?發(fā)帖人：超級股票玩家)

　　回帖討論

　　Lichen3009：拿10w交易做一支股票，每次獲利后，把盈利拿出(掙錢)。把成本做成負(fù)數(shù)后，開始掙股票，就可以了?；癫荒芨擅癖?，他們在交易上鉆研的時(shí)間遠(yuǎn)比股民少，技術(shù)差遠(yuǎn)了。

　　Skybridge：感覺很多數(shù)據(jù)比較主觀，有的好像老了。10次有6次對就可以了，現(xiàn)在的傭金和印花稅處于歷史最低水平。還有后面的18次錯1次就玩完的說法也夸張了，做股票也不是玩期貨。

　　Squirrel：我通常持有某股票會超過一年。一年中會碰到30%的回調(diào)數(shù)次，我就想，如何讓我能夠避開這種大幅度的回調(diào)呢？這樣會讓收益好多了。

　　Ray168：實(shí)際是市場最大的賭徒，基本面把握透徹的，就可以掙大錢，自己沒能力分析的也就

接下來由股票打新知識來解疑短線客的泥潭，不明白的就來看看。

短線客的泥潭：

是看別人的基本面分析覺得可以買入的所謂價(jià)值投資者，只不過是來市場送錢的人，這部分人虧了錢就罵那些分析基本面的人，原因是別人分析錯了！論壇上這樣的人就有很多，大家盡管去透視！

　　Wzqrs20

08：在樓主所分析的內(nèi)容里面，樓主說的比較對的，但是，我認(rèn)為樓主說的存在片面性。所謂的短線客操作方法也并不是就樓主分析的這種方法。我買賣股票的時(shí)候，是看圖形操作的。估計(jì)這樣的操作方法肯定算不上長線投資者了。但是我也不是按照什么2%、5%的就進(jìn)進(jìn)出出了。我按照什么判定邏輯買進(jìn)去的，就按照什么樣的判定邏輯賣出來，發(fā)生了買的邏輯之后，要直到賣的邏輯出現(xiàn)才要賣出的。所以，可能買進(jìn)去之后一天就賣出，也可能買進(jìn)去之后3個(gè)月，6個(gè)月賣出也可能的。其實(shí)有人已經(jīng)總結(jié)過的，我覺得說的很好，無論什么方法，長線，短線還是無所謂什么線，在我們自己的分析方法出發(fā)點(diǎn)，歸結(jié)起來，五個(gè)字“概率和賠率”。

堅(jiān)信讀過上文，諸位早已了解短線客的泥潭了吧！股票打新知識早已在上述文章為大伙兒作出了詳盡的詳細(xì)介紹，堅(jiān)信大伙兒在看了以后應(yīng)該可以立刻弄懂。

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