解密股價(jià)分時(shí)走勢(shì)的密碼(上)

發(fā)布時(shí)間：2020-03-06 22:47:00 瀏覽：310次收藏：18次評(píng)論：7條

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一、股價(jià)的分時(shí)走勢(shì)
二、競(jìng)價(jià)規(guī)則
三、集合競(jìng)價(jià)實(shí)戰(zhàn)

一、股價(jià)的分時(shí)走勢(shì)
高山起于碎石，大海源于細(xì)流。我們每天所看到的紅紅綠綠的K線(xiàn)，全部源于每一分每一筆的分時(shí)成交，它是股價(jià)運(yùn)行的最基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，是股價(jià)運(yùn)行的細(xì)胞。研究分時(shí)走勢(shì)的規(guī)律，解密分時(shí)走勢(shì)的密碼，有助于我們第一時(shí)間了解莊家的性格、喜好和意圖，進(jìn)而更好做到精準(zhǔn)操盤(pán)。

1、分時(shí)黃白線(xiàn)
分時(shí)黃白線(xiàn)即分時(shí)圖上顯示的一條黃線(xiàn)和一條白線(xiàn)，又稱(chēng)黃白二龍。大盤(pán)與個(gè)股的黃白線(xiàn)所代表的意圖有所不同。
大盤(pán)分時(shí)走勢(shì)圖中的黃白線(xiàn)，白線(xiàn)是代表加權(quán)的即時(shí)指數(shù)線(xiàn)，是交易所編制和發(fā)布的，往往代表大盤(pán)股的走勢(shì)；黃線(xiàn)則代表不加權(quán)的即時(shí)指數(shù)線(xiàn)，是各個(gè)軟件公司自行編制的，往往代表大多數(shù)小盤(pán)股的走勢(shì)。當(dāng)大盤(pán)上漲時(shí)：如果白線(xiàn)在上方，則說(shuō)明大盤(pán)的上漲主要是由大盤(pán)股帶動(dòng)的；如果黃線(xiàn)在上方，則說(shuō)明大盤(pán)的上漲主要

是中小盤(pán)個(gè)股帶動(dòng)的。當(dāng)大盤(pán)下跌時(shí)：如果白線(xiàn)在下方，則說(shuō)明大盤(pán)下跌主要是由大盤(pán)股下跌造成的；如果黃線(xiàn)在下方，則說(shuō)明大盤(pán)下跌主要是由小盤(pán)股下跌造成的。正常情況下，黃白二線(xiàn)有相互牽拉的作用，即如果有一條線(xiàn)向上，則另一條會(huì)受到拉升而向上；如果有一條線(xiàn)向下，則另一條線(xiàn)也會(huì)受到牽引而向下。如果黃白二線(xiàn)同時(shí)并力向上或者同時(shí)并力向下，此時(shí)的力度會(huì)更強(qiáng)。

例：999999 上證綜指 2012年10月26日分時(shí)圖

（圖示： 999999 上證綜指 2012年10月26日分時(shí)圖）

個(gè)股的分時(shí)走勢(shì)圖中的黃白線(xiàn)，白線(xiàn)代表股價(jià)當(dāng)天的即時(shí)價(jià)格線(xiàn)，黃線(xiàn)代表的是含成交量的加權(quán)平均價(jià)格線(xiàn)，代表當(dāng)天買(mǎi)進(jìn)的投資者的平均持倉(cāng)成本。在白線(xiàn)同等的漲幅時(shí)，若分時(shí)走勢(shì)中成交量明顯放量，則黃線(xiàn)拉升較快，若成交量沒(méi)有放量或者放量較小，則黃線(xiàn)拉升較慢。黃線(xiàn)對(duì)白線(xiàn)有較強(qiáng)的支撐和壓制作用，當(dāng)白線(xiàn)在黃線(xiàn)上方時(shí)表現(xiàn)為支撐作用，當(dāng)白線(xiàn)在黃線(xiàn)下方時(shí)表現(xiàn)為壓制作用。
例： 000014 沙河股份 2012年8月24日分時(shí)圖

（圖示：000014 沙河股份 2012年8月24日分時(shí)圖）

2、分時(shí)成交量與內(nèi)外盤(pán)
分時(shí)圖中成交量的每根量柱是按每一分鐘來(lái)計(jì)算的，每一天有240根量柱。一般軟件默認(rèn)是用黃線(xiàn)來(lái)表示，我們可以通過(guò)工具——系統(tǒng)設(shè)置將分時(shí)成交量用顏色來(lái)區(qū)分開(kāi)來(lái)，紅色顯示的代表是主動(dòng)性買(mǎi)入的量，即外盤(pán)的量，綠色顯示的代表主動(dòng)性賣(mài)出的量，即內(nèi)盤(pán)的量，白色顯示的是不歸外盤(pán)也不歸內(nèi)盤(pán)的量，屬于中性的量。所以，通常情況下內(nèi)盤(pán)加上外盤(pán)的總和往往會(huì)小于當(dāng)天總成交量的原因就在于此。
例：當(dāng)天隨便一支個(gè)股均可

3、分時(shí)技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用
在實(shí)戰(zhàn)操盤(pán)過(guò)程中，為了買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)位更加精準(zhǔn)，經(jīng)常借助分時(shí)圖的技術(shù)指標(biāo)?？梢渣c(diǎn)擊分時(shí)圖左下角的“指標(biāo)”將指標(biāo)調(diào)出來(lái)，然后選擇自己喜歡的技術(shù)來(lái)綜合應(yīng)用，經(jīng)常用MACD較好。

4、多日分時(shí)圖的應(yīng)用
在實(shí)戰(zhàn)操盤(pán)中，每天剛剛開(kāi)盤(pán)時(shí)，因?yàn)楫?dāng)天分時(shí)走勢(shì)的時(shí)間不長(zhǎng)，整個(gè)分時(shí)趨勢(shì)沒(méi)有連續(xù)性，無(wú)法對(duì)短時(shí)的趨勢(shì)進(jìn)行有效的判斷，所以需要調(diào)出多日的分時(shí)圖，這樣可以清晰的看到多日分時(shí)圖上的支撐位與壓力位，對(duì)大盤(pán)及個(gè)股的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)做到更為精準(zhǔn)的打擊。調(diào)出多日分時(shí)圖時(shí)可以通過(guò)點(diǎn)擊右鍵選擇多日分時(shí)圖或點(diǎn)擊分時(shí)走勢(shì)圖右下角的“+”、“一”號(hào)來(lái)實(shí)現(xiàn)。另外，這樣也可以把多日技術(shù)指標(biāo)連接起來(lái)，可以借助指標(biāo)與價(jià)格的頂?shù)?a href=http://pontderentat.com/GPRM/sy/1785.html target=_blank class=infotextkey>背離來(lái)更為精確的研判買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。

例：000798 中水漁業(yè) 2012年8月21日——27日5天分時(shí)圖
002423 中原特鋼 2012年9月26日——28日3天分時(shí)圖

（圖示： 000798 中水漁業(yè) 2012年8月21日——27日5天分時(shí)圖）

（圖示：002423 中原特鋼 2012年9月26日——28日3天分時(shí)圖）

二、競(jìng)價(jià)規(guī)則
競(jìng)價(jià)分為集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)將所有合規(guī)的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)不停的對(duì)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)進(jìn)行撮合的競(jìng)價(jià)方式。因?yàn)檫B續(xù)競(jìng)價(jià)各位投資者比較熟悉，所以在這里不做綴述，只對(duì)集合競(jìng)價(jià)做詳細(xì)的講解。

競(jìng)價(jià)的原則是：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先。

集合競(jìng)價(jià)的時(shí)間：
上海證券交易所的時(shí)間是9：15-9：25分；深圳證券交易所的早盤(pán)時(shí)間是9：15-9：25分，尾盤(pán)時(shí)間是14：57-15：00。其中9：15-9：20分之間的掛單可以申請(qǐng)撤單，而9：20-9：25分和14：57-15：00時(shí)段只接受申報(bào)買(mǎi)賣(mài)，不接受撤單申報(bào)。

集合競(jìng)價(jià)的價(jià)格確定原則：
①高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格。
②與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格。
③集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
④在“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的基礎(chǔ)上，集合競(jìng)價(jià)還要體現(xiàn)“成交量?jī)?yōu)先”，即在符合上述條件的基礎(chǔ)上，撮合成交量最大的價(jià)格為開(kāi)盤(pán)價(jià)，以體現(xiàn)“大多數(shù)”人的價(jià)格意愿。

在電腦撮合時(shí)，所有買(mǎi)方有效委托按委托價(jià)格由高到低的順序排列，價(jià)格相同者按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。所有賣(mài)方有效委托按照委托價(jià)格由低到高的順序排列，價(jià)格相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。依序逐筆將排在前面的買(mǎi)方委托與賣(mài)方委托配對(duì)撮合。也就是說(shuō)，按照價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先的成交順序依次撮合，直至成交條件不滿(mǎn)足為止，即讓所有符合買(mǎi)賣(mài)要求的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)最大限度的撮合成功，且所有買(mǎi)賣(mài)申報(bào)都以同一價(jià)格成交。集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

下面以這一集合競(jìng)價(jià)的案例來(lái)確定集合競(jìng)價(jià)的價(jià)格：

賣(mài)⑤    8.19    300手
賣(mài)④    8.18    200手
賣(mài)③    8.17    400手
賣(mài)②    8.16    100手
賣(mài)①    8.15    600手
————————————
買(mǎi)①    8.16    300手
買(mǎi)②    8.15    200手
買(mǎi)③    8.14    500手
買(mǎi)④    8.13    600手
買(mǎi)⑤    8.12    700手

由此可以看出，股價(jià)的異常集合競(jìng)價(jià)往往是莊家利用手中的優(yōu)勢(shì)籌碼和資金所為。

三、集合競(jìng)價(jià)實(shí)戰(zhàn)
集合競(jìng)價(jià)分為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)和收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，投資者經(jīng)常講到的的集合競(jìng)價(jià)是指早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)比較多一些。這里分別對(duì)這兩種集合競(jìng)價(jià)的實(shí)戰(zhàn)進(jìn)行講解。

1、早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)實(shí)戰(zhàn)
在經(jīng)過(guò)一個(gè)晚上市場(chǎng)消息醞釀?wù)虾?，板塊或者個(gè)股總會(huì)有重大的消息發(fā)布，對(duì)板塊或個(gè)股生產(chǎn)重要的影響。如果是利好消息，則應(yīng)該趁早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)進(jìn)行強(qiáng)勢(shì)建倉(cāng)，以?shī)Z取紅利；反之，如果是利空消息，則應(yīng)該趁早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)立即出局，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。往往影響早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的突發(fā)因素有如下：
◎國(guó)家有關(guān)部門(mén)或者地方政府發(fā)布某個(gè)行業(yè)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃等。例：2011年10月份發(fā)布的文化傳媒十二五規(guī)劃，引發(fā)了一波以文化傳媒板塊為龍頭的強(qiáng)勢(shì)反彈行情。
◎上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組、重大合同簽訂、ST摘帽等重大事項(xiàng)。例：2012年7月，600209 ST羅頓成功摘帽，在短短14個(gè)交易日上漲155%。
◎上市公司大股東大量增持或者減持公司股份。例：2011年1月25日，天馬股份公告大股東減持，造成當(dāng)天跌停板。
◎上市公司遭遇黑天鵝事件。例：2011年的雙匯發(fā)展3.15瘦肉精事件；2011年的重慶啤酒疫苗事件；2012年的毒膠囊事件等。
◎上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告。例：2012年7月19日，開(kāi)創(chuàng)國(guó)際公布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，股價(jià)接連拉出二個(gè)漲停板。

集合競(jìng)價(jià)的買(mǎi)賣(mài)技巧：
當(dāng)堅(jiān)決看好且決心買(mǎi)進(jìn)時(shí)，最好在9：22-9：24之間，集合競(jìng)價(jià)稍稍穩(wěn)定后，在當(dāng)時(shí)價(jià)格的基礎(chǔ)上加多幾分錢(qián)，以求可以成交買(mǎi)進(jìn)。另外要注意以下幾點(diǎn)：

◎要觀察9：20-9：25分集合競(jìng)價(jià)的的價(jià)格變動(dòng)與量能變動(dòng)情況，如果紅色量能穩(wěn)步放大，且價(jià)格逐步推升，這是最佳狀態(tài)；

例：600301 南化股份 2012年9月28日集合競(jìng)價(jià)圖

（圖示：600301 南化股份 2012年9月28日集合競(jìng)價(jià)圖）

◎若價(jià)格在不斷的壓低，成交量由紅變綠且不斷的放大，說(shuō)明拋壓較大，此時(shí)需要觀望，不必急于介入。
◎若集合競(jìng)價(jià)價(jià)格較高，但得不到成交量的驗(yàn)證，且盤(pán)口并無(wú)明顯大單出現(xiàn)，也需要觀望，不必急于介入。
◎看買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)的多少，如果賣(mài)盤(pán)多于買(mǎi)盤(pán)，則需要觀望等待，如果買(mǎi)盤(pán)大于賣(mài)盤(pán)，則穩(wěn)健性會(huì)更高，且買(mǎi)盤(pán)遠(yuǎn)大于賣(mài)盤(pán)，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁，則可堅(jiān)決介入。
◎買(mǎi)賣(mài)時(shí)盡量不要全倉(cāng)操作，要分批逐步操作。
當(dāng)堅(jiān)決看空賣(mài)出時(shí)，同樣在9：22-9：24之間，集合競(jìng)價(jià)稍稍穩(wěn)定后，在當(dāng)時(shí)價(jià)格的基礎(chǔ)上減少幾分錢(qián)，以求可以成交賣(mài)出，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)實(shí)戰(zhàn)
收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)與開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不同，因?yàn)榘滋煺?a href=http://pontderentat.com/GPRM/sy/1245.html target=_blank class=infotextkey>交易時(shí)間內(nèi)消息的暢通性與及時(shí)性，所以所有的消息已經(jīng)在當(dāng)天的股價(jià)中得到反映，這樣集合競(jìng)價(jià)時(shí)就不會(huì)像早盤(pán)競(jìng)價(jià)那樣有較大的變動(dòng)。若投資者有新的更好的標(biāo)的或因其它原因決定買(mǎi)入或賣(mài)出時(shí)，可以利用集合競(jìng)價(jià)進(jìn)行操作，具體買(mǎi)賣(mài)時(shí)的掛單技巧參照早盤(pán)集合競(jìng)價(jià)即可。

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