一、企業(yè)如何防范銀行承兌 風險

已貼現(xiàn)票據(jù)交接、保管無章可循，使銀行不法人員借機二次處置票據(jù)，或到他行再次辦理貼現(xiàn)，或質押他行為其熟人辦理貸款。3、建立全國業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的票據(jù)喪失信息發(fā)布平臺，加強承兌匯票的防偽反詐。4、銀行業(yè)務人員挪用、侵占或工作失誤造成潛在風險。中臺風控部門負責風險審查。申請人將匯票轉讓給對方，待對方履行合同義務后，以被盜、遺失或滅失為由在到期日前惡意申請公示催告，請求法院作出除權判決。三是對操作風險實施控制，定期評估現(xiàn)有規(guī)章制度的有效性。由于信息不對稱，在票據(jù)到期前銀行很難獲悉該票據(jù)已有風險。近來銀行大案頻出，均是內(nèi)控不嚴造成。并要注意從承兌匯票外觀、票面記載事項上鑒別真?zhèn)?，還要鑒別匯票專用章。貼現(xiàn)申請人持銀行承兌匯票到銀行貼現(xiàn)，取得資金后立即向法院惡意申請掛失。犯罪分子往往依托真票進行造假，“克隆匯票”達到以假亂真的地步。實行前、中、后臺分離，前臺客戶經(jīng)理負責業(yè)務營銷，對資料真實性負責。銀行承兌匯票以其銀行信用而成為市場經(jīng)濟的準貨幣，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務是企業(yè)資金融通的需要，更是銀行增強服務功能、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化的內(nèi)在要求。一是注重操作風險評估，健全內(nèi)部控制制度，查找風險點或風險管理薄弱點。票據(jù)受讓人因不知票據(jù)已被公示催告而未能及時申報權利，損害了善意持票人的權益。2、惡意公示催告。3、貼現(xiàn)交易詐騙。如何有效識別和防范承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務風險，筆者結合實踐談幾點體會。該平臺采用電子簽名認證方式，各參與者都要采用經(jīng)人民銀行認證的可靠方式進行電子簽名并認證，達到全程跟蹤票據(jù)流轉各環(huán)節(jié)及狀態(tài)，有效防范票據(jù)風險。二是對操作風險進行監(jiān)測，選擇具有前瞻性的關鍵風險指標預測操作風險的變化趨勢。后臺會計部門負責票據(jù)審驗、保管、托收、資金清算，實現(xiàn)全流程風險控制。二、防范票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務風險的幾點建議1、加快推進ECDS平臺普及使用。4、加強銀行內(nèi)部管理,有效防范操作風險。建議建立全國性喪失票據(jù)登記平臺 ，增強丟失票據(jù)查詢功能，堵截問題票據(jù)，做到信息共享。在票面真假鑒別能力不高，缺少先進防偽儀器的情況下，僅憑肉眼觀察鑒定票據(jù)真實性存在很大風險。2、加強崗位制約，嚴控票據(jù)業(yè)務操作流程中的風險。票據(jù)到期，托收資金難到賬，貼現(xiàn)行蒙受極大損失。近期連發(fā)的票據(jù)大案，引起監(jiān)管部門及商業(yè)銀行的高度關注。一、目前銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務的主要風險1、偽造、變造和克隆票據(jù)。

二、1.證券公司承銷一共有幾種方式?各自的含義是什么?發(fā)行風險各自由誰承擔?

投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，包銷證券所籌的的資金全部交付給發(fā)行人。盡力推銷一般再以下情況下采用：①在投資銀行對發(fā)行公司信心不足時提出。對于發(fā)行人而言，他無需承擔證券銷售不出去的風險，而且可以迅速籌集資金，因而特別適合于那些資金需求量大、社會知名度低而且缺乏證券發(fā)行經(jīng)驗的發(fā)行人。因此，盡力推銷也稱代銷。采用這種方式時，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費。這樣，發(fā)行失敗的風險就從發(fā)行者轉移給了承銷商。 ??（2）代銷（best efforts）。③在包銷談判失敗后提出采用。然而，承銷商承擔風險是要獲得補償?shù)?，這種補償通常就是通過擴大包銷差價來實現(xiàn)的。 ??（1）包銷（firm commitment）。②信用度很高、知名度很大的發(fā)行公司為減少發(fā)行費用而主動向投資銀行提出采用。通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權時，即需要在融資的上市公司在增發(fā)新股之前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權，在股東按優(yōu)先認股權認購股份后若還有余額，承銷商有義務全部買進這部分剩余股票，然后再轉售給投資公眾。即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。采用這種銷售方式，承銷商要承擔銷售和價格的全部風險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”。即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。根據(jù)投資銀行在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷可分為包銷、盡力推銷及余額包銷三種形式。 ??（3）余額包銷（standby commitment）。

三、企業(yè)如何防范銀行承兌 風險

包銷又可分為全額包銷和余額包銷兩種形式。證券承銷是間接發(fā)行證券的一種方式，證券承銷是指證券發(fā)行人委托具有證券承銷資格的證券承銷商，按照承銷協(xié)議由證券承銷商向投資者募集資本并交付證券的行為和制度。證券經(jīng)營機構借助自己在證券市場上的信譽和營業(yè)網(wǎng)點，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。1、證券代銷，又稱代理發(fā)行，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。當一家發(fā)行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經(jīng)營機構來幫助它銷售證券。它是證券經(jīng)營機構的基本職能之一。承銷包括包銷和代銷兩種方式，承銷協(xié)議中應當載明承銷方，承銷期滿，尚未售出的股票按照承銷協(xié)議約定的包銷或者代銷方式分別處理。2、證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式?！吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定，股份有限公司向社會公開發(fā)行新股，應當由依法設立的證券經(jīng)營機構承銷，簽訂承銷協(xié)議。根據(jù)證券經(jīng)營機構在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。

四、債券承銷中的風險有哪些？

市場風險 政策風險 發(fā)行風險 政策風險 集中度風險 個人管理特性 法律風險等。

五、證券承銷業(yè)務的風險

3.高收益與高風險并存。在證券發(fā)行過程中,券商充當承銷商角色,對券商來說,證券承銷業(yè)務是券商的重要業(yè)務并構成券商傳統(tǒng)業(yè)務收入的主要組成部分。銷業(yè)務概述股票承銷是指具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司,借助其在證券市場上的良好信譽和營業(yè)網(wǎng)點,在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)幫助發(fā)行人發(fā)行股票的行為,并因此收取一定比例的承銷費用。一旦證券公司爭取到承銷項目,就能為證券公司帶來一次性的巨額收益,但由于市場變化,其風險也很大。特別表現(xiàn)在承銷手段以及發(fā)行方式上的創(chuàng)新,更能給證券公司爭取較多的承銷業(yè)務。承銷方式主要有兩種:包銷和代銷。4.業(yè)務的創(chuàng)新性。我國的證券公司在證券市場的發(fā)展中也取得了不錯的成績,而證券公司的股票承銷業(yè)務具有以下特點:1.對人力資本的依賴性。一般首次公開發(fā)行股票,證券公司都要介入前期的企業(yè)改制輔導工作,一般最少需要一年時間,才能上報審批,直至決定股票發(fā)行承銷,時間跨度很大。股票承銷的成功與否和收益的大小更主要地依賴于股票承銷業(yè)務人員的素質和技能,要求從業(yè)者不僅具備較好的財務、法律知識、還應該具備快速學習能力、良好的分析判斷能力以及溝通能力。2.項目周期長,涉及面廣,不確定因素多。

六、什么是股票承銷以及股票承銷有什么方式

當一家發(fā)行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經(jīng)營機構來幫助它銷售證券。根據(jù)證券經(jīng)營機構在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。證券承銷是間接發(fā)行證券的一種方式，證券承銷是指證券發(fā)行人委托具有證券承銷資格的證券承銷商，按照承銷協(xié)議由證券承銷商向投資者募集資本并交付證券的行為和制度。1、證券代銷，又稱代理發(fā)行，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。2、證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式?！吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定，股份有限公司向社會公開發(fā)行新股，應當由依法設立的證券經(jīng)營機構承銷，簽訂承銷協(xié)議。它是證券經(jīng)營機構的基本職能之一。承銷包括包銷和代銷兩種方式，承銷協(xié)議中應當載明承銷方，承銷期滿，尚未售出的股票按照承銷協(xié)議約定的包銷或者代銷方式分別處理。包銷又可分為全額包銷和余額包銷兩種形式。證券經(jīng)營機構借助自己在證券市場上的信譽和營業(yè)網(wǎng)點，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷售出去，這一過程稱為承?。

七、問答題：投行在股票承銷時如何防范風險?

采用這種銷售方式，承銷商要承擔銷售和價格的全部風險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己“吃進”。余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權時，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權，在股東按優(yōu)先認股權認購股份后若還有余額，承銷商有義務全部買進這部分剩余股票，然后再轉售給投資公眾。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。投資銀行在進行股票承銷的時候，不同的承銷方式中投資銀行承擔不同的責任和風險。A.包銷B.盡力推銷C.代銷D.余額包銷正確答案：B包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關系，投資銀行為推銷證券而收取代理手續(xù)費。選B。在以下承銷方式中，投資銀行與發(fā)行人之間純粹是代理關系，投資銀行為推銷證券而收取代 理手續(xù)費（ ）。