一、如何對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析利用

作為企業(yè)的投資者、債權(quán)人，首先關(guān)心的都是企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，而現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，它反映了企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況，故它對(duì)投資者、債權(quán)人來(lái)說(shuō)尤為重要。
投資者、債權(quán)人必須有目的、有方法地對(duì)企業(yè)提供的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，才能得出進(jìn)行投資、信貸決策所需的信息。
對(duì)現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面進(jìn)行。
１、從現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)上進(jìn)行分析，了解所需信息的大致內(nèi)容。
現(xiàn)金流量表的整體結(jié)構(gòu)分為兩大部分，即基本資料部分和補(bǔ)充資料部分，其中基本資料部分又分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三類(lèi)流量，各類(lèi)現(xiàn)金流量又分別反映現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出各項(xiàng)目，通過(guò)計(jì)算各類(lèi)現(xiàn)金凈流量在現(xiàn)金凈增加額（或凈減少額）中所占的比重，以及各類(lèi)活動(dòng)中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，可以大致了解現(xiàn)金收支的正常性及對(duì)將來(lái)償還債務(wù)、支付股利的影響。
在表內(nèi)三類(lèi)現(xiàn)金流量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入本質(zhì)上代表了企業(yè)自我創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，盡管企業(yè)取得現(xiàn)金還可以通過(guò)對(duì)外籌資的途徑，但債務(wù)本金的償還最終還取決于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入，因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入應(yīng)是現(xiàn)金凈流量的重要來(lái)源，它占現(xiàn)金凈增加額的比重越高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)......(本文共計(jì)2頁(yè))

二、

三、如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量

請(qǐng)參考:一、分析企業(yè)投資回報(bào)率（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。
計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。
該指標(biāo)相當(dāng)于凈利潤(rùn)指標(biāo)，可用絕對(duì)數(shù)考核。
分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。
如果是企業(yè)集團(tuán)或總公司對(duì)所屬公司進(jìn)行考核，可根據(jù)實(shí)際收到的現(xiàn)金進(jìn)行考核。
如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤(rùn)+收到的管理費(fèi)用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場(chǎng)地使用費(fèi)。
（二）現(xiàn)金回收率。
計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金。
現(xiàn)金回收額除以投入資金，相當(dāng)于投資報(bào)酬率，如除以全部資金，則相當(dāng)于資金報(bào)酬率。
二、分析企業(yè)短期償債能力分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。
即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。
由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。
三、分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問(wèn)題（一）分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。
在正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)+待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)。
計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。
（二）分析現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率是否正常。
現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率=購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷(xiāo)售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。
在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷(xiāo)售成本率。
如果購(gòu)銷(xiāo)比率不正常，可能有兩種情況：購(gòu)進(jìn)了呆滯積壓商品；
經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮。
兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

四、怎樣分析現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表分析是指對(duì)現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較、分析和研究，從而了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，為報(bào)表使用者科學(xué)決策提供依據(jù)。