風(fēng)險評估的方法：調(diào)查法、統(tǒng)計學(xué)評估法、財務(wù)指標(biāo)評估法故此，時至2020年06月04日調(diào)侃風(fēng)險評估的方法調(diào)查法統(tǒng)計學(xué)評估法財務(wù)指標(biāo)評估法，如今了解也不晚哦，一起來學(xué)習(xí)培訓(xùn)一下。

風(fēng)險評估的方法調(diào)查法統(tǒng)計學(xué)評估法財務(wù)指標(biāo)評估法：

風(fēng)險評估的方法有多種多樣，投資者可根據(jù)自己的具體情況作出選擇，也可以綜合運用多種方式來進(jìn)行。目前比較流行的評估方法主要有以下幾種：

（1）調(diào)查法。

在調(diào)查法中比較常見的是專家調(diào)查法。該方法是20世紀(jì)40年代由美國著名公司蘭德公司研究人員赫爾默和達(dá)爾奇設(shè)計的一種信息調(diào)查法，它以希臘名城阿波羅神殿所在地特爾斐命名，故還可以稱作為特爾斐法。該方法的基本特點是：以問卷形式向眾多的專家個別征求對某事的看法，并在此基礎(chǔ)之上作出決策。

近年來，這種方法被人們普遍運用到股票風(fēng)險評估之中，投資者利用這種方法廣泛地聽取有關(guān)專家，比如市場分析家、證券咨詢?nèi)藛T、證券報刊的專欄撰稿人、證券業(yè)管理者和證券從業(yè)人員，以及教授、學(xué)者等對當(dāng)前投資利弊與風(fēng)險度的分析意見，從中歸納出帶有某種傾向性的結(jié)論，供投資者決策時參考。

但是，對于股市的中小投資者來說，這種方法不太現(xiàn)實，因為很難保證各個專家能夠?qū)嵤虑笫堑乇ＷC信息的客觀準(zhǔn)確。在這種情況下，投資者可以自己利用手中的資源，通過咨詢或者查閱某些新聞等方式進(jìn)行調(diào)查，通過自己的判斷來評估股票風(fēng)險。

（2）利用統(tǒng)計學(xué)評估法。

這種方法將統(tǒng)計學(xué)原理運用到股票投資風(fēng)險評估中。

而這種評估的鼻祖應(yīng)屬馬克維茨。他認(rèn)為，投資者在從事股票投資時，對未來的收益狀況都有自己的預(yù)期，而未來實現(xiàn)的收益與預(yù)期收益之間往往存在著差異，即實際收益可能大于或小于預(yù)期收益，預(yù)期收益呈負(fù)方向變動的可能性和變動的幅度，就是股票投資風(fēng)險。

股票投資的預(yù)期收益變動的可能性及其變動幅度，可以借助數(shù)理統(tǒng)計中概率分布和標(biāo)準(zhǔn)差的概念來描述。這樣，對股票風(fēng)險的評估就轉(zhuǎn)化為求預(yù)期收益之變動的概率分布與標(biāo)準(zhǔn)差的統(tǒng)計學(xué)的問題。

股票未來可能收益的概率分布的均方差或標(biāo)準(zhǔn)差反映的是股票投資總風(fēng)險量。這種方法運用多種數(shù)學(xué)模型，如資本資產(chǎn)價格模型、資產(chǎn)多樣化模型等對此進(jìn)行了測算，創(chuàng)立了以β系數(shù)測算單項金融資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險，進(jìn)而測算出其非系統(tǒng)性風(fēng)險的方法。同時在后來還發(fā)展出了風(fēng)險價值等方法。該方法的特點是將股票的風(fēng)險進(jìn)行了量化，雖然準(zhǔn)確性有待加強(qiáng)，但是其應(yīng)用范圍非常廣泛。

（3）財務(wù)指標(biāo)評估法。

對于大多數(shù)股票投資者來說，這是一種非常直觀而且容易掌握的風(fēng)險評估方法，它主要用來評估股票的個別風(fēng)險。財務(wù)指標(biāo)評估法是利用企業(yè)財務(wù)報表的財務(wù)信息和市場的非財務(wù)信息提供的信息，編制或挑選一套指標(biāo)體系，反映企業(yè)的經(jīng)營實績和企業(yè)發(fā)行的股票的質(zhì)量。并在此基礎(chǔ)之上，通過比較和動態(tài)的分析，加入評估者的主觀判斷，確定股票的風(fēng)險。財務(wù)指標(biāo)可以是絕對量指標(biāo)，如反映股票收益量的指標(biāo)；也可以是相對量指標(biāo)，如反映股票收益變動水平，償債能力大小的各類比率等。

常用的財務(wù)指標(biāo)一般有三類：

第一類是企業(yè)償債能力指標(biāo)，包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、自有資金比率、負(fù)債比率、股東權(quán)益對總資產(chǎn)比率、負(fù)債對股東權(quán)益比率、周轉(zhuǎn)資金比率等；第二類是股票盈利能力指標(biāo)，它包括每股收益、派息率、每股股息、市盈率和投資收益率等；第三類是市場價格趨向指標(biāo)，其中主要的指標(biāo)是股票價格指數(shù)。

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