一、β系數(shù)的計算方式

（注：杠桿主要用于計量非系統(tǒng)性風(fēng)險）單項資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險用β系數(shù)來計量，通過以整個市場作為參照物，用單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與整個市場的平均風(fēng)險收益率作比較，即：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差；
是市場收益的方差。
因為：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以寫成：其中ρam為證券a與市場的相關(guān)系數(shù)；
σa為證券a的標(biāo)準(zhǔn)差；
σm為市場的標(biāo)準(zhǔn)差。
據(jù)此公式，貝塔系數(shù)并不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯(lián)系。
不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大；
同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無風(fēng)險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風(fēng)險（σa），β一定為零。
注意：掌握β值的含義◆ β=1，表示該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致；
◆ β>1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險；
◆ β<1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險。
小結(jié)：1）β值是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險，2）β系數(shù)計算的兩種方式。
公式為：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差；
是市場收益的方差。
因為：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以寫成：其中ρam為證券 a 與市場的相關(guān)系數(shù)；
σa為證券 a 的標(biāo)準(zhǔn)差；
σm為市場的標(biāo)準(zhǔn)差。
貝塔系數(shù)利用回歸的方法計算: 貝塔系數(shù)等于1即證券的價格與市場一同變動。
貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。
貝塔系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。
如果β = 0表示沒有風(fēng)險，β = 0.5表示其風(fēng)險僅為市場的一半，β = 1表示風(fēng)險與市場風(fēng)險相同，β = 2表示其風(fēng)險是市場的2倍。

二、貝塔系數(shù)的具體公式.

"貝塔系數(shù)"是一個統(tǒng)計學(xué)上的概念,是一個在＋1至-1之間的數(shù)值,它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。
其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；
絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤越小。
如果是負(fù)值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。
由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況,因此這一指標(biāo)可以作為考察基金管理人降低投資波動性風(fēng)險的能力。
在計算貝塔系數(shù)時,除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外,還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標(biāo)。
貝塔系數(shù)應(yīng)用： 貝塔系數(shù)反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感性,也就是個股與大盤的相關(guān)性或通俗說的"股性".可根據(jù)市場走勢預(yù)測選擇不同的貝塔系數(shù)的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當(dāng)有很大把握預(yù)測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時,應(yīng)該選擇那些高貝塔系數(shù)的證券,它將成倍地放大市場收益率,為你帶來高額的收益;相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時,你應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風(fēng)險,避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數(shù)的證券.為避免非系統(tǒng)風(fēng)險,可以在相應(yīng)的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進行投資組合.比如:一支個股貝塔系數(shù)為1.3,說明當(dāng)大盤漲1%時,它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個股貝塔系數(shù)為-1.3%時,說明當(dāng)大盤漲1%時,它可能跌1.3%,同理,大盤如果跌1%,它有可能漲1.3%.

三、β系數(shù)是什么，怎么看

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。

四、貝塔系數(shù)如何計算？？？

原發(fā)布者:tancpvβ系數(shù)的計算方法一、公式法運用公式法計算行業(yè)β系數(shù)的具體步驟如：1．計算市場整體收益率。
計算公式為：式中：R為第t期的市場整體收益率；
為滬深300指數(shù)第溯期末的收盤數(shù)；
為滬深3oo指數(shù)第t-1期期末的收盤數(shù)。
。
2．計算各參照上市公司收益率。
計算公式為：式中：為參照上市公司第t期的收益率；
為參照上市公司第溯期末的股票收盤價；
為參照上市公司第t—I期期末的股票收盤價。
3．計算市場整體收益率與各參照上市公司收益率的協(xié)方差。
我們可以利用EXCEL中的協(xié)方差函數(shù)“COVAR”來計算。
4．計算市場整體收益率的方差。
我們可利用EXCEL中的方差函數(shù)“VAKP”來計算。
5．計算各參照上市公司受資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)。
式中：BL為參照上市公司受資本結(jié)構(gòu)影響的p系數(shù)。
6．計算各參照上市公司消除資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)。
計算公式為：式中：Bu為參照上市公司消除資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)；
T為參照上市公司的所得稅稅率；
D為參照上市公司債務(wù)的市場價值；
E為參照上市公司股權(quán)的市場價值。
7．計算被評估企業(yè)所在行業(yè)受資本結(jié)構(gòu)影響的B系數(shù)，即被評估企業(yè)所在行業(yè)的β系數(shù)。
計算公式為：式中：為被評估企業(yè)所在行業(yè)受資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)；
為被評估企業(yè)所在行業(yè)消除資本結(jié)構(gòu)影響的β系數(shù)，為被評估企業(yè)所在行業(yè)的所得稅稅率，一般取25％；
e(D÷E)為被評估企業(yè)所在行業(yè)的債務(wù)股本比。
二、線性回歸法利用線性回歸法計算行業(yè)β系數(shù)的具體步驟如下：1．計算市場整體收益率。
同公式法2．計算無風(fēng)險報酬率。
取各

五、什么是貝塔（β）系數(shù)

同學(xué)你好，很高興為您解答！　　　　貝塔，β 值?　　比照同期的總體市場動態(tài)來度量某種特定股票的價格運動的指標(biāo)。
如果股票的貝塔值低于1，即認(rèn)為該股票的風(fēng)險低于總體市場風(fēng)險。
如果股票的貝塔值大于1，則認(rèn)為該股票的風(fēng)險高于市場風(fēng)險。
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?　　再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業(yè)知道。
高頓祝您生活愉快！

六、貝塔系數(shù)及其大小的含義是什么？

β系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。
β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。
貝塔系數(shù)利用回歸的方法計算: 1、貝塔系數(shù)等于1即證券的價格與市場一同變動。
　　2、貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。
　　3、貝塔系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。
　　4、如果β = 0表示沒有風(fēng)險，β = 0.5表示其風(fēng)險僅為市場的一半，β = 1表示風(fēng)險與市場風(fēng)險相同，β = 2表示其風(fēng)險是市場的2倍。

七、計算貝塔系數(shù)的公式是什么？

βa=Cov(Ra,Rm)/σ2m其中，βa是證券a的貝塔系數(shù)，Ra為證券a的收益率，Rm為市場收益率，Cov(Ra,Rm)是證券a的收益與市場收益的協(xié)方差，σ2m是市場收益的方差。
β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。
β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。
擴展資料：貝塔系數(shù)衡量股票收益相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)收益的總體波動性，是一個相對指標(biāo)。
β 越高，意味著股票相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性越大。
β 大于 1 ，則股票的波動性大于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性。
反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；
市場下滑 10 %，股票相應(yīng)下滑 10 %。
如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；
市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。
如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；
市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。
β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大；
同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無風(fēng)險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風(fēng)險（σa），β一定為零。
參考資料來源：百科——β系數(shù)

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九、什么是貝塔系數(shù)？貝塔系數(shù)是什么意思

Beta (Coefficient)貝塔系數(shù)評估一種證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以量度一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性貝塔系數(shù)利用回歸的方法計算。
貝塔系數(shù)1即證券的價格與市場一同變動。
貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。
貝塔系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。
期貨從業(yè)報考條件：1 、年滿 18 周歲；
2 、具有完全民事行為能力；
3 、具有高中以上文化程度；
4 、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
考生一定要注意一下看自己是否能報考。